Advanced Micro Devices מכוונת לרוח גבית ענקית מתחום ה-AI
- למרות תיקון של כ-2.9% בשבוע האחרון, מניית AMD עלתה משמעותית בחודש ובשנה האחרונה, נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה וממחירי יעד גבוהים מצד אנליסטים, המתבססים על צמיחה חזקה בשבבי דאטה סנטר ו-AI.
- האנליסטים מצפים לביקוש חזק מאוד למעבדי השרת וה-GPU של AMD עד לפחות 2026, כולל עסקת חומרה ענקית עם OpenAI ורוחות גביות משוקי ה-AI, המחשוב עתיר הביצועים ושוק ה-PC, כאשר דוחות הרבעון הקרוב יהוו מבחן ליכולת החברה להצדיק את השווי הגבוה.
מניית Advanced Micro Devices ( (AMD) ) הייתה פופולרית בקרב משקיעים השבוע. הנה סיכום החדשות המרכזיות על המניה.
Advanced Micro Devices רשמה ירידה של 2.9% במחיר המניה בשבוע האחרון, אבל עדיין נחשבת אחת מההשקעות הבולטות בתחום ה-AI. המניה עלתה כמעט 18% בחודש האחרון ויותר מ-112% בשנה האחרונה. למרות התיקון האחרון, וול סטריט נותרת חיובית מאוד: ל-AMD יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 286.66 דולרים, לעומת מחיר סגירה אחרון של 252.18 דולרים. האנליסטים מהמרים על שלב הצמיחה הבא של החברה בתחום שבבי הדאטה סנטר וה-AI, המונע על ידי ביקוש חזק למעבדי השרת EPYC ולעלייה בקצב האספקה של ה-GPU-ים ל-AI. כריסטופר רולאנד מסוסקונהאנה והארש קומאר מפייפר סנדלר קבעו שניהם מחיר יעד אגרסיבי של 300 דולרים, בעוד ג'ון ווינה מ-KeyBanc מציב יעד של 270 דולרים. כולם מציינים פוטנציאל לעלייה נוספת על בסיס תוצאות רבעוניות חזקות מהצפוי ושיפור בראייה קדימה לשנת 2026.
רולאנד מצפה שמעבדי השרת של AMD יהיו למעשה "סולד-אאוט" עד סוף 2026, ובמודלים שלו הוא מניח הכנסות של כ-16 מיליארד דולרים מ-GPU באותה שנה, עם פוטנציאל לעלייה נוספת אם ייסגרו עסקאות גדולות חדשות. עמוד תווך מרכזי בתזה החיובית הוא המיקום של AMD בתשתיות AI בקנה מידה גדול. זה בא לידי ביטוי בעסקת חומרה עצומה בהספק של 6 ג'יגה-ואט עם OpenAI, כאשר כל ג'יגה-ואט עשוי להיות שווה בערך 15 מיליארד דולרים בהכנסות, והג'יגה-ואט הראשון צפוי להתחיל לתרום החל במחצית השנייה של 2026 ולתוך 2027. רוח גבית נוספת מגיעה מאשכול ה-AI הסופר-קלאסטר המתוכנן של Oracle, זכיות חדשות במחשבי-על של משרד האנרגיה האמריקאי, ושותפות HUMAIN, לצד שוק מחשבים אישיים חזק מהצפוי ושיפור בביקוש למוצרים משובצים ולגיימינג. זאת גם אם מחסור בזיכרון ועונתיות עשויים להפעיל לחץ זמני על התוצאות. לקראת פרסום דוחות הרווח ב-3 בפברואר, וול סטריט מצפה ש-Advanced Micro Devices תדווח על רווח רבעוני (Q4 לשנת הכספים 2025) של 1.32 דולרים למניה, על הכנסות של 9.67 מיליארד דולרים. המשקיעים יתמקדו בצמיחה בדאטה סנטר, במומנטום ב-AI, בשיעורי הרווחיות ובתחזית, כדי לראות אם AMD יכולה להמשיך בקצב הצמיחה המהיר ולהצדיק את המכפיל הגבוה שבו היא נסחרת.