מניית CoreWeave מזנקת כאשר ההייפ סביב ה-AI פוגש שאלות קשות
- מניית CoreWeave עלתה ב-12.57% בשבוע האחרון על רקע סימנים לשיפור בביצועי הפרויקטים לטווח הקצר, ביקוש חזק ומתמשך למחשוב ענן ל-AI, פעילות ערה באופציות ותמחור מחדש של תנודתיות השוק.
- למרות ההייפ והסיפור החיובי לטווח הארוך, הכולל חוזים מתארכים, קשר עמוק עם Nvidia וצבר הכנסות גדול, החברה עדיין מתמודדת עם סיכונים משמעותיים, כולל תביעה ייצוגית, הפסד נקי ברבעון השלישי והמלצות זהירות מסוג Neutral/החזק עם חשש מפגיעה חדה במקרה של עליית תנודתיות או שינוי סנטימנט השוק כלפי מניות AI צמיחה-גבוהה.
CoreWeave ( (CRWV) ) עלתה ב-12.57%. המשיכו לקרוא כדי להבין למה.
מחיר המניה של CoreWeave עלה ב-12.57% במהלך השבוע האחרון, כאשר המשקיעים הגיבו בחיוב לסימנים לכך שבעיות הביצוע לטווח הקצר מתחילות אולי להיפתר, בעוד שהביקוש לטווח הארוך נשאר חזק. המניה, שנסחרה לאחרונה באזור תחילת ה-100 דולר, רשמה פעילות ערה באופציות, כאשר ה"קולים" עלו על ה"פוטים" – מה שמשקף עניין גובר בחשיפה לעלייה במחיר, גם בזמן שהביקוש ל"פוטים" להגנה מפני ירידות נשאר גבוה. התנודתיות הגלומה ירדה מרמות השיא הקודמות, מה שמרמז שהשוק מתחיל לתמחר טווח מסחר מסודר יותר – אם כי עדיין תנודתי.
הגורם המרכזי לעליות היה סנטימנט חיובי מצד JPMorgan לאחר פגישות עם הנהלת CoreWeave, שבהן מנהלי החברה אישרו שהפרויקט של מרכז הנתונים מצד שלישי, שעוכב בעבר וגרם למניה לצלול בנובמבר, חזר כעת ללוח הזמנים שנקבע בשיחת המשקיעים של דוח הרבעון השלישי של 2025. ההנהלה הדגישה שהביקוש לקיבולת מחשוב ענן ל-AI עדיין "בלתי פתיר", כאשר התיאבון של הלקוחות עולה בהרבה על היצע הזמין, וחזרה על השאיפה להגיע לכ-850 מגוואט של קיבולת חשמל פעילה עד סוף 2025. האנליסטים ציינו חוזים שהולכים ומתארכים, העמקת הקשר עם Nvidia וצבר הזמנות הכנסות משמעותי כגורמים תומכים בסיפור לטווח הארוך.
במקביל, הראלי במניית CoreWeave מתרחש על רקע סיכון מוגבר. החברה מתמודדת עם תביעה ייצוגית מצד משקיעים, הטוענים כי היא הקטינה את משמעות סיכוני הריכוזיות הקשורים לספק מרכז נתונים יחיד מרכזי, והציגה ביתר את יכולתה לעמוד בביקוש. חולשה קודמת במניה הועמקה גם על ידי הפסד נקי ברבעון השלישי וחששות לגבי יכולת הביצוע. ב-JPMorgan ובפירמות נוספות נשארים זהירים, עם המלצת Neutral/החזק ויעדי מחיר שמאפשרים אפסייד, אך גם מכירים בכך שמניית CoreWeave עלולה להיפגע קשה אם תנודתיות השוק תעלה או אם הסנטימנט יסתובב נגד מניות AI צמיחה-גבוהה. לעת עתה, עם זאת, השילוב בין ביקוש מבני חזק לבין שיפור הוודאות לגבי פרויקטים הספיק כדי להעלות את מניית CoreWeave ב-12.57% במהלך השבוע.