אינטראקטיב סטרנגד׳ מעדכנת את מצגת המשקיעים עם העלאת תחזית ההכנסות
אינטראקטיב סטרנגד׳ (TRNR) עדכנה את מצגת המשקיעים שלה, והדגישה את העלאת תחזית ההכנסות הפרו פורמה שלה ל-2026 ליותר מ-50 מיליון דולר, ואת הציפייה שלה להגיע לרווחיות ברבעון הרביעי של 2026. בתוך קצת יותר מ-12 חודשים, TRNR צירפה לתיק המותגים שלה שלושה מותגים רווחיים של ציוד כושר שמייצרים תזרים מזומנים. רכישת Wattbike הושלמה ביולי 2025, ו-Ergatta הושלמה במרץ. ב-7 ביולי חתמה החברה על הסכם סופי לרכישת STEPR, המובילה בקטגוריית טיפוס המדרגות המחובר, בעסקה שצפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2026. יחד, Wattbike, CLMBR, FORME, Ergatta ו-STEPR מעניקים לחברה חמישה מותגים בתחומי הכושר הביתי והמסחרי. מצגת המשקיעים המעודכנת מפרטת את המסלול הפיננסי שאסטרטגיית הרכישות של TRNR יצרה, ואת התנאים שלפיהם החברה בונה את עסקאות הרכישה שלה. ההכנסות המדווחות צמחו מ-5.4 מיליון דולר ב-2024 ל-11.5 מיליון דולר ב-2025, והחברה מצפה ליותר מ-50 מיליון דולר בהכנסות פרו פורמה ב-2026 עם צירוף STEPR. בדרך כלל, הרוב המכריע של התמורה בעסקאות רכישה ממומן באמצעות הון מניות שנמצא בחסימה ותלוי בכך שהעסק הנרכש יעמוד ביעדי ביצועים עתידיים, ורק חלק קטן מאוד ממומן במזומן במועד הסגירה. עסקת STEPR צפויה להסתיים לפי שווי פעילות של פחות מפי ארבעה מה-EBITDA שלה ל-2027, כאשר חלק משמעותי מהתמורה ישולם רק אם STEPR תגיע לספי EBITDA מוגדרים עד יוני 2028. טרנט וורד, מנכ"ל TRNR, אמר: “אנחנו בונים חברת החזקות לציוד כושר באמצעות רכישת מותגים רווחיים ומובילים בקטגוריה, והפעלה שלהם יחד על גבי פלטפורמה משותפת. אנחנו רוכשים במכפילים ממושמעים, בונים את רוב התמורה כהון מניות חסום הקשור לביצועים עתידיים, ומשתמשים בתזרים המזומנים מהעסקים שבבעלותנו כדי לסייע במימון רכישות עתידיות. STEPR הוא המותג האחרון שמצטרף לתיק הזה, והמצגת המעודכנת מראה איך כל החלקים מתחברים יחד. עם צירוף STEPR, אנחנו מצפים ליותר מ-50 מיליון דולר בהכנסות פרו פורמה ב-2026 ולרווחיות ב-EBITDA מתואם ברבעון הרביעי של 2026. שיעורי הרווח הגולמי התרחבו ככל שהעסקים שנרכשו גדלו, וכל עסקה בנויה כך שתייצר ערך לבעלי המניות. אנחנו רואים נתק משמעותי בין מסלול הפעילות של העסק הבסיסי לבין מחיר המניה, וממוקדים בטיפול בכך במהלך 2026.”
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור המידע הסופי לחדשות פיננסיות מתפרצות בזמן אמת שמניעות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות המובילות המומלצות על ידי אנליסטים >>