Wedbush מורידה את מחיר היעד של Roblox ל-110 דולר מ-165 דולר

Wedbush מורידה את מחיר היעד של Roblox ל-110 דולר מ-165 דולר

דה פליי (TheFly)30 בינואר 2026

• Wedbush הורידה את מחיר היעד למניית Roblox ל-110 דולר מ-165 דולר, אך הותירה דירוג קנייה (Outperform), תוך התבססות על נתוני מעורבות חזקים שמצביעים על שיפור פוטנציאלי במוניטיזציה לצד עלייה באי-הוודאות לגבי מגמות משתמשים יומיים פעילים (DAU).
• הפירמה מאמצת תחזית זהירה יותר לשנת הכספים 2026, מצפה להנחיות הנהלה מתחת לציפיות השוק, ומפחיתה את תחזית צמיחת ה-Bookings ל-18% מ-24% ואת שיעור ה-EBITDA המתואם ל-21% מ-23%.

Wedbush הורידה את מחיר היעד של הפירמה למניית Roblox (RBLX) ל-110 דולר מ-165 דולר, וממשיכה להעניק למניה דירוג קנייה (Outperform). הפירמה אומרת שהנתונים שלה מצביעים על מעורבות חזקה בכל סשן, שנשארת יציבה גם מול השוואות קיץ קשות, מה שמעיד על שיפור פוטנציאלי ביכולת המוניטיזציה. עם זאת, Wedbush מורידה את מחיר היעד בהתבסס על תחזית EBITDA מתואם לשנת 2027 שעודכנה כלפי מטה. ההערכות והמכפילים המעודכנים של הפירמה משקפים אי-ודאות גדולה יותר לגבי מגמות ה-DAU (מספר משתמשים יומיים פעילים). לקראת שנת הכספים 2026, Wedbush צופה שהנהלת החברה תספק תחזית ראשונית שתהיה מתחת לציפיות הנוכחיות של וול סטריט, ותשתמש בדוח הרבעון הרביעי כהזדמנות להפחתת סיכון אסטרטגית לנרטיב של השנה כולה. בהמשך לתמונה הזהירה הזאת, הפירמה עדכנה באופן מהותי את ההערכות שלה, והורידה את תחזית צמיחת ה-Bookings לשנת 2026 ל-18% מ-24%, ואת שיעור ה-EBITDA המתואם ל-21% מ-23%.