VSE רכשה את Precision Aviation Group תמורת 2.025 מיליארד דולר במזומן ובהון
- VSE תרכוש את Precision Aviation Group תמורת כ-2.025 מיליארד דולר במזומן ובהון, עם אפשרות לתמורת הרנ-אאוט נוספת של עד 125 מיליון דולר המבוססת על ביצועי EBITDA המתואם של PAG בשנת 2026.
- PAG היא ספקית גלובלית גדולה בתחום שירותי תחזוקה ותיקון לתעופה, עם פעילות ב-29 אתרים ברחבי העולם והכנסות מתואמות צפויות של כ-615 מיליון דולר ב-2025; העסקה משקפת מכפיל של כ-13.5 על EBITDA המתואם הצפוי וצפויה להיסגר ברבעון השני של 2026 בכפוף לאישורים רגולטוריים.
חברת VSE הודיעה כי חתמה על הסכם סופי לרכישת Precision Aviation Group, חברת פורטפוליו של GenNx360 Capital Partners, תמורת תמורה ראשונית כוללת של כ-2.025 מיליארד דולר במזומן ובהון. PAG, שנוסדה בשנת 1996 ומשרדיה הראשיים נמצאים באטלנטה, ג'ורג'יה, היא ספקית גלובלית של שירותי תחזוקה, תיקון ושיפוץ בתחום התעופה (MRO), הפצה ופתרונות שרשרת אספקה, המשרתת שווקי קצה בתחומי התעופה המסחרית, העסקית והכללית, מסוקי רוטורקראפט והגנה. PAG מפעילה 29 אתרים ברחבי העולם, מעסיקה יותר מ-1,000 עובדים, משרתת מעל 10,000 לקוחות גלובלית ומשלימה יותר מ-175,000 תיקונים בשנה. PAG צופה לייצר הכנסות מתואמות של כ-615 מיליון דולר לשנת הכספים שתסתיים ב-31 בדצמבר 2025. על פי תנאי ההסכם הסופי, VSE תרכוש את PAG תמורת תמורה ראשונית כוללת של כ-2.025 מיליארד דולר, בכפוף להתאמות הון חוזר מקובלות, המורכבת מ-1.75 מיליארד דולר במזומן וכ-275 מיליון דולר בתמורת הון שתונפק ל-GenNx, עם זכויות רישום, בכפוף לתקופת חסימה מקובלת, כאשר תקופת החסימה תסתיים בשלושה חלקים שווים לאחר 6, 12 ו-18 חודשים ממועד הסגירה. בנוסף, ההסכם כולל תמורת הרנ-אאוט מותנית נוספת של עד 125 מיליון דולר, שתשולם במזומן או כתמורת הון, לפי שיקול דעתה הבלעדי של VSE, בהתבסס על ביצועי ה-EBITDA המתואם של PAG לשנת 2026. כולל סינרגיות צפויות מלאות בקצב ריצה מלא, התמורה הראשונית הכוללת משקפת מכפיל של כ-13.5 על EBITDA המתואם הצפוי של PAG לתקופה המלאה שתסתיים ב-31 בדצמבר 2025. חלק המזומן בתמורה הראשונית נתמך על ידי מתקן גישור עם התחייבות מלאה. העסקה צפויה להיסגר ברבעון השני של 2026, בכפוף לאישורים רגולטוריים ולתנאי סגירה מקובלים.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שוברות שוק. נסו עכשיו>>