טראויסט: ההחמצה בתוכנית RED-C של בוש הלת' מגבירה לחץ לקראת פקיעת הבלעדיות של Xifaxan
- תוכנית שלב 3 RED-C של Bausch Health ב-rifaximin SSD לא השיגה את נקודת הסיום הראשית, מה שמחסל פוטנציאל שוק שיכול היה להיות כמעט פי שלושה משוק היעד של Xifaxan ומעלה סימני שאלה לגבי נתיבי מוניטיזציה חלופיים.
- Truist מעריך שהלחץ על החברה יגבר לקראת פקיעת הבלעדיות של Xifaxan עד סוף 2027, מצפה שמיקוד המשקיעים יעבור לשאר הצנרת בפיתוח, ושומר על המלצת החזק עם מחיר יעד של 8 דולר למניית BHC.
בבנק ההשקעות Truist מציינים כי Bausch Health (BHC) הודיעה שתוצאות השלב 3 של תוכנית RED-C לא עמדו בנקודת הסיום הראשית. נזכיר כי התוכנית כללה שני ניסויי שלב 3 גלובליים שבחנו פורמולציה של rifaximin במצב צבירה מוצק (solid-state dispersion) לדחיית האירוע הראשון של אנצפלופתיה כבדית בקרב מבוגרים עם שחמת כבד, שלא חוו בעבר אפיזודות של אנצפלופתיה כבדית. בפירמה סבורים שהתוצאות עלולות להגביר את הלחץ על אפשרויות הפעולה של Bausch לאחר פקיעת הבלעדיות של Xifaxan עד סוף 2027. ייתכן שכעת החברה מפספסת שוק יעד פוטנציאלי ל-rifaximin SSD שיכול היה להיות כמעט פי שלושה משוק היעד של Xifaxan, ונתיבים אחרים למוניטיזציה אינם ברורים. ב-Truist מעריכים שמיקוד המשקיעים יעבור כעת להזדמנויות הנותרות בצבר המוצרים בפיתוח. לפירמה המלצת החזק על מניית Bausch עם מחיר יעד של 8 דולר.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לדיווחים פיננסיים שוברי-שוק בזמן אמת. נסו עכשיו >>
קראו עוד על BHC:
- Midday Fly By: TikTok forms U.S. JV, Intel guidance underwhelms
- Bausch Health results from Phase 3 RED-C program did not meet primary endpoint
- Bausch Health price target raised to $8 from $7 at Truist
- Bausch Health initiated with an Equal Weight at Barclays
- Midday Fly By: Nvidia invests in Synopsys, U.S. strikes pharma deal with UK