Smithfield Foods תרכוש את Nathan’s Famous תמורת 102.00 דולר למניה במזומן

Smithfield Foods תרכוש את Nathan’s Famous תמורת 102.00 דולר למניה במזומן

דה פליי (TheFly)21 בינואר 2026

Smithfield Foods (SFD) ו-Nathan’s Famous (NATH) הודיעו כי נכנסו להסכם מיזוג סופי, שבמסגרתו Smithfield Foods תרכוש את כל המניות המונפקות והנמצאות במחזור של Nathan’s Famous תמורת 102.00 דולר למניה במזומן, המשקפים שווי חברה של כ-450 מיליון דולר. העסקה משקפת שווי של בערך פי 12.4 מ-EBITDA המתואם ב-12 החודשים האחרונים (LTM) של Nathan’s Famous ומכפיל של כ-פי 10.0 לאחר סינרגיות. Smithfield Foods מצפה להשיג סינרגיות חיסכון שנתיות בעלות של כ-9 מיליון דולר עד יום השנה השנייה לאחר השלמת העסקה. רכישת Nathan’s Famous תהיה מיידית מדללת-חיובית לרווח המדולל המתואם למניה מפעילות נמשכת המיוחס ל-Smithfield, וצפויה לתמוך באסטרטגיית הצמיחה שלה. דירקטוריון Nathan’s Famous אישר את הסכם המיזוג עם Smithfield Foods והסכים להמליץ לבעלי המניות של Nathan’s Famous להצביע בעד אימוץ הסכם המיזוג. העסקה אינה כפופה לתנאי השגת מימון ותימומן ממזומנים בקופה. השלמת העסקה צפויה להתרחש במחצית הראשונה של 2026, בכפוף לעמידה במספר תנאים שנקבעו בהסכם המיזוג, כולל קבלת אישור מבעלי רוב מניות ההון הרגילות המונפקות והנמצאות במחזור של Nathan’s Famous, פקיעה או סיום תקופת ההמתנה הרלוונטית לפי חוק Hart-Scott Rodino לשיפורי ההגבלים העסקיים משנת 1976, כנוסחו המתוקן, קבלת אישור מוועדה להשקעות זרות בארצות הברית (CFIUS), ותנאים שגרתיים נוספים להשלמת העסקה. הסכם המיזוג הסופי מאפשר לדירקטוריון Nathan’s Famous להכריז ולשלם שני דיבידנדים רבעוניים רגילים במזומן בתקופה שבין החתימה לבין השלמת העסקה.