Energy Fuels חותמת על הסכם לרכישת Australian Strategic Materials ב-299 מיליון דולר

Energy Fuels חותמת על הסכם לרכישת Australian Strategic Materials ב-299 מיליון דולר

דה פליי (TheFly)20 בינואר 2026

• Energy Fuels חתמה על הסכם מחייב לרכישת 100% ממניות Australian Strategic Materials בעסקה בשווי 299 מיליון דולר, במטרה להקים יצרן משולב גדול של יסודות נדירים ומסגסוגות מחוץ לסין, וצפויה להשלמת העסקה במחצית הראשונה של 2026 בכפוף לאישורים רגולטוריים ובעלי מניות.
• העסקה משקפת שווי של 1.60 דולר אוסטרלי למניית ASM וצפויה להיות מגדילה ל-NAVPS, כאשר לאחר הסגירה יחזיקו בעלי המניות של ASM כ-5.8% מ-Energy Fuels, והצדדים נעזרים בבתי השקעות ובמשרדי עורכי דין מובילים לייעוץ בעסקה.

חברת Energy Fuels (UUUU) הודיעה שחתמה על Scheme Implementation Deed, או SID, לרכישת 100% מהון המניות המונפק של Australian Strategic Materials, יצרנית מובילה של מתכות וסגסוגות REE (יסודות נדירים). העסקה משקפת ל-ASM שווי של 299 מיליון דולר ותושלם באמצעות מנגנון של "scheme of arrangement" לפי החוק האוסטרלי. Energy Fuels תקיים שיחת ועידה בנוגע לעסקה ביום רביעי, 21 בינואר. Energy Fuils יוצרת, לדבריה, את מה שהיא מאמינה שיהיה יצרן ה-REE המשולב המלא הגדול ביותר מחציבה ועד מתכת וסגסוגת ("mine-to-metal & alloy") מחוץ לסין, כדי לסגור פער אסטרטגי קריטי בשרשראות האספקה הגלובליות ליישומי מגנטים, כולל תחום הרכב, רובוטיקה, אנרגיה וטכנולוגיות ביטחוניות. העסקה משקפת ל-ASM שווי הוני מוערך של 447 מיליון דולר אוסטרלי, או 299 מיליון דולר, ושווי כולל מוערך של 1.60 דולר אוסטרלי למניית ASM. הציפייה היא שהעסקה תהיה מגדילה מבחינת NAVPS, עם פוטנציאל משמעותי ליצירת ערך דרך שיפור מרווחי הרווח. לאחר סגירת העסקה, צפוי שבעלי המניות של ASM, כקבוצה, יחזיקו בכ-5.8% מהמניות הנסחרות של Energy Fuels. העסקה כפופה לאישור בעלי המניות של ASM, לאישור בית המשפט הפדרלי של אוסטרליה, לאישור רגולטורי על ידי ועדת הבדיקה להשקעות זרות של אוסטרליה (Foreign Investment Review Board), ולאישור לרישום מניות Energy Fuels בבורסות NYSE ו-TSX או רישום CHESS Depositary Interests שמתוכננות להיות מונפקות במסגרת העסקה בבורסת ASX. ASM מצפה לקיים את אסיפת ה"scheme" שלה בסוף מאי או תחילת יוני 2026, ואם כל תנאי העסקה יתקיימו או יוותרו, יישום ה"scheme" צפוי להתרחש בסוף יוני 2026. בכפוף לעמידה בכל התנאים, כולל אישורי בעלי מניות ואישורים רגולטוריים, Energy Fuels צופה שהעסקה תיסגר בסוף המחצית הראשונה של 2026. Energy Fuels מיוצגת בעסקה על ידי גולדמן זאקס & Co., Herbert Smith Freehills Kramer, Dentons Canada ו-Dorsey & Whitney. ASM מיוצגת על ידי MA Moelis Australia ו-Moelis & Company ו-A&O Shearman.