CompoSecure משלימה מיזוג עסקי עם Husky Technologies

CompoSecure משלימה מיזוג עסקי עם Husky Technologies

דה פליי (TheFly)12 בינואר 2026

CompoSecure (CMPO) השלימה את המיזוג העסקי עליו הודיעה בעבר עם Husky Technologies. השילוב בין Husky ל‑CompoSecure יוצר חברת השקעות מובילה ומגוונת, שמאחדת שתי מובילות שוק גלובליות עם כ‑70% הכנסות חוזרות, מרווחים גבוהים ותזרים מזומנים חופשי חזק. כפי שנמסר קודם לכן, שווי העסק המשולב הוא 7.4 מיליארד דולר. השווי משקף מכפיל של כ‑11.6 על תחזית ה‑EBITDA המתואם הפרו‑פורמה לשנת 2026, המוערך בכ‑635 מיליון דולר, ותשואת תזרים מזומנים חופשי של כ‑7.5% בשנה המלאה הראשונה לאחר סגירת העסקה. בנוסף, העסקה צפויה להגדיל ביותר מ‑20% את הרווח המתואם למניה מדוללת בשנה המלאה הראשונה לאחר הסגירה. המיזוג מומן באמצעות הקצאה פרטית עודפת לביקוש של כ‑2.0 מיליארד דולר ממשקיעים מובילים, גלגול (rollover) של כ‑1.0 מיליארד דולר מצד Platinum Equity, וכ‑2.0 מיליארד דולר של חוב. משפחת דיוויד קוט תמשיך להחזיק בכל השקעת ההון שלה בהיקף של 1.0 מיליארד דולר בישות התאגידית. במקביל לסגירת העסקה עם Husky, CompoSecure מכריזה גם על מיתוג מחדש ל‑GPGI, Inc. ("GPGI"). השם החדש מייצג את הפילוסופיה המרכזית של החברה: רכישה וניהול של עסקים בעלי "Great Positions in Good Industries" – או בקיצור "GPGI". המיתוג מחדש מגיע לאחר התפתחותה של CompoSecure מעסק תפעולי יחיד לפלטפורמת הון קבוע, שנבנתה במיוחד כדי לרכוש, להחזיק ולהגדיל עסקים מצוינים שיכולים ליהנות מיישום שיטתי של Resolute Operating System. קדימה, גם CompoSecure וגם Husky ישמרו על שמות המסחר הקיימים שלהן, והן יהיו שני מגזרי דיווח נפרדים שיפעלו באופן עצמאי כחלק מפלטפורמת ההון הקבוע של GPGI. ההערכה היא שמניית החברה הרגילה תתחיל להיסחר תחת השם וסימול המסחר החדשים "GPGI" בבורסת ניו יורק (NYSE) עם פתיחת המסחר ב‑23 בינואר 2026.