Vireo Growth השלימה רכישת האג"ח להמרה של Schwazze

Vireo Growth השלימה רכישת האג"ח להמרה של Schwazze

דה פליי (TheFly)14 באוקטובר 2025

עיקרי הדברים:

• Vireo Growth סגרה רכישה של איגרות החוב להמרה הבכירות והמובטחות של Schwazze (SHWZ) בהנחה משמעותית, והתקשרה בהסכם תמיכה בארגון מחדש (RSA) הכולל מכירת רוב נכסי Schwazze ל-NewCo בבעלות-רוב של Vireo ופירוק יתרת הפעילות.
• שווי האג"ח שנרכשו היה כ-91,000,000 דולר נכון ל-10 באוקטובר 2025; הן נרכשו תמורת כ-62 מיליון דולר, ו-Vireo הנפיקה כ-114,807,815 מניות הצבעה נחותות. לאג"ח ריבית של 13% ומועד פירעון בדצמבר 2026 והן בכשל פירעון; מתוכננת הגשת הצעת אשראי, יועמד מימון של עד כ-62 מיליון דולר ל-NewCo, והשלמת העסקאות כפופה לתנאים ואישורים רגולטוריים.

Vireo Growth (VREOF) סגרה עסקה לרכישת איגרות החוב להמרה הבכירות והמובטחות שטרם נפרעו של מפעילת הקנאביס הציבורית הרב-מדינתית בארה"ב, Medicine Man Technologies (SHWZ).

החברה הודיעה במקביל כי נכנסה להסכם תמיכה בארגון מחדש (RSA) עם Schwazze.

ה-RSA קובע תוכנית לארגון מחדש של פעילותה ומבנה ההון של Schwazze וחברות-הבנות שלה, באמצעות סדרת עסקאות. בין היתר, יימכרו נכסים מסוימים המהווים את רוב נכסי Schwazze לישות חדשה שתוקם וש-Vireo תחזיק בה את רוב הבעלות. יתרת פעילותה של Schwazze תעבור לחיסול ולהפסקת פעילות.

שווי האג"ח שנרכשו עמד, נכון ל-10 באוקטובר 2025, על כ-91,000,000 דולר, הכוללים קרן וריבית. האג"ח נרכשו בתמורה כוללת של כ-62 מיליון דולר, המייצגת הנחה מהותית לערך הפארי. Vireo הנפיקה כ-114,807,815 מניות הצבעה נחותות כחלק מהתמורה בעסקה למחזיקים הקודמים של האג"ח.

האג"ח אמורות להיפרע בדצמבר 2026, נושאות ריבית של 13.0%, ונמצאות כיום בכשל פירעון. Vireo תיטול על עצמה את כל הזכויות והסעדים של מחזיקי החוב הבכיר והמובטח ביחס לאג"ח.

בהתאם ל-RSA, סוכן הביטחונות לפי שטר הנאמנות המנהל את האג"ח, בהנחיית Vireo, יגיש הצעת אשראי (credit bid) במכירה הפומבית המתוכננת בקשר למכירת הנכסים. אם הצעת האשראי תצליח, Vireo ו-Schzwazze ייכנסו להסכם רכישת נכסים עם NewCo, שלפיו הנכסים שנושא מכירת הנכסים יועברו ל-NewCo, בתמורה לכך ש-NewCo תקבל על עצמה התחייבויות מסוימות ומוגדרות של Schwazze ותבוצע סילוק האג"ח.

צדדים מסוימים הסכימו גם להעמיד ל-NewCo מימון של עד כ-62 מיליון דולר. התמורה תשמש למחזור חובות מסוימים קיימים של Schwazze, לתשלום הוצאות העסקה ולמתן הון חוזר ל-NewCo.

כל נכס של Schwazze שלא יירכש במסגרת מכירת הנכסים יהיה כפוף להליך סגירה. התקבולים נטו מההליך, אם יהיו, יחולקו לבעלי התביעות ולבעלי זכויות ההון ב-Schwazze בהתאם לקדימות היחסית שלהם לפי הדין החל.

השלמת העסקאות המפורטות ב-RSA כפופה לתנאים מסוימים, כולל קבלת אישורים רגולטוריים, לפי העניין.