Schwazze מגיעה להסכם לארגון מחדש של המאזן ותיק הנכסים

Schwazze מגיעה להסכם לארגון מחדש של המאזן ותיק הנכסים

דה פליי (TheFly)14 באוקטובר 2025

הנקודות המרכזיות:

• Schwazze חתמה על הסכם תמיכה בארגון מחדש עם גורם קשור של Vireo Growth ומחזיקים נוספים; התכנית כוללת מכירת רוב נכסי החברה לישות חדשה בבעלות רוב של Vireo וחיסול וסיום מסודר של הפעילות שנותרה.
• תוגש 'הצעת אשראי' למכרז מכירת הנכסים; אם תתקבל, הנכסים יועברו ל‑NewCo שתניח התחייבויות מסוימות ותסלק כל או רוב איגרות החוב המובטחות הבכירות. NewCo תקבל מימון של עד כ‑62 מיליון דולר למיחזור שטרי החוב של Star Buds, הוצאות עסקה והון חוזר, והנכסים שלא יירכשו ייסגרו ותמורתם תחולק לפי קדימויות בדין.

חברת Medicine Man Technologies, Inc., הפועלת בשם Schwazze (SHWZ), חתמה על הסכם תמיכה בארגון מחדש (RSA) עם גורם קשור של Vireo Growth (VREOF), המחזיק ברוב איגרות החוב המובטחות הבכירות של החברה בריבית 13%, לפירעון ב‑7 בדצמבר 2026, עם מחזיקי שטרי חוב דחויים למוכרים מסוימים ועם צדדים נוספים. ה‑RSA מציג תכנית לארגון מחדש של פעילות החברה ומבנה ההון שלה ושל החברות הבנות, באמצעות סדרת עסקאות. בין היתר, מדובר במכירת נכסים מסוימים המהווים את רוב נכסי החברה וחברות הבת לישות חדשה שתהיה בבעלות רוב של Vireo, ובחיסול וסיום מסודר של הפעילות שנותרה בחברה. העסקאות המשמעותיות הכלולות ב‑RSA צפויות לאפשר המשך פעילות כחברה חדשה, ממוקדת צמיחה, עם חוב נמוך יותר, נזילות משופרת ותיק נכסים מצומצם וממוקד. לפי ה‑RSA, סוכן הביטחונות לפי שטר הנאמנות המסדיר את איגרות החוב המובטחות הבכירות, ובהנחיית Vireo, יגיש 'הצעת אשראי' במכרז שצפוי להיערך בקשר עם מכירת הנכסים. אם הצעת האשראי תצליח, החברה תחתום על הסכם לרכישת נכסים עם NewCo, שלפיו – בכפוף לקבלת אישורים רגולטוריים ותנאי סגירה נוספים – הנכסים שיימכרו יועברו ל‑NewCo. זאת בתמורה לכך ש‑NewCo תקבל על עצמה התחייבויות מסוימות של החברה ותביא לסילוק כל איגרות החוב המובטחות הבכירות או רובן. צדדים מסוימים הסכימו גם להעמיד ל‑NewCo מימון של עד כ‑62 מיליון דולר, שהתקבולים ממנו ישמשו למיחזור שטרי החוב למוכרים של Star Buds, לתשלום הוצאות העסקה ולמתן הון חוזר ל‑NewCo. כל נכס של החברה שלא יירכש במסגרת מכירת הנכסים ייכלל בהליך סגירה מסודרת, וההתחייבויות שנותרו ובעלי זכויות ההון (בעלי המניות) בחברה יקבלו את התמורה נטו מהליכי הסגירה בהתאם לסדר הקדימויות היחסי שלהם לפי הדין החל.