"קטליזטור חשוב" עשוי להקפיץ את מניית אפל, אומרת סיטיגרופ כשהיא מעלה את מחיר היעד
- סיטיגרופ נותרה חיובית על אפל, שמרה על דירוג קנייה והעלתה את מחיר היעד מ-315 ל-365 דולר, תוך ציון השקת ה-iPhone בספטמבר כ"קטליזטור חשוב" שעשוי לחזק את סנטימנט המשקיעים.
- אפל הציגה ביצועים חזקים בחודשים האחרונים בזכות ביקוש ל-iPhone 17, צמיחה בעסקי השירותים ואופטימיות סביב יכולות AI, אף על פי ששוק הסמארטפונים והמחשבים האישיים הרחב יותר מראה חולשה.
אפל (אפל) נסחרת כעת מעט מתחת לשיא כל הזמנים שלה, לאחר שהתאוששה מירידה חדה בסוף יוני. הירידה נגרמה בעקבות החלטת החברה להעלות את מחירי מחשבי ה-Mac בעד 20% ואת מחירי ה-iPad בעד 25%, כדי לקזז את העלייה בעלויות הזיכרון.
מלבד הבליטה הזו, המניה הציגה ביצועים חזקים ב-3 החודשים האחרונים, עם עלייה של 22%, וביצועי יתר לעומת העלייה של 17% בנאסד"ק כללי. הראלי נתמך בדוחות טובים מהצפוי, שנבעו מביקוש חזק לסדרת iPhone 17 ומהמשך הצמיחה בעסקי השירותים של אפל, שפועלים בשולי רווח גבוהים. התלהבות המשקיעים התחזקה גם בזכות אופטימיות סביב פריסת יכולות ה-AI של אפל בכל האקוסיסטם שלה, ובזכות ההמשך בפיתוח שבבים מותאמים אישית.
כשענקית הטכנולוגיה צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקלי השלישי בסוף החודש (30 ביולי), אסיה מרצ'נט מסיטיגרופ, אנליסטית המדורגת במקום השישי מבין אלפי מומחי המניות בוול סטריט, נשארת אופטימית לגבי התחזית של החברה. למרות סימני חולשה בשוק המכשירים הרחב יותר, מרצ'נט נשארת "חיובית" לגבי המניה.
בעוד ששוקי הסמארטפונים והמחשבים האישיים צפויים לרדת בשיעור של אמצע עד סוף העשרה באחוזים, אפל ממשיכה להציג ביצועי יתר לעומת תעשיית הסמארטפונים הרחבה, בזכות עלייה בנתח השוק, ביקוש שמונע מעיצוב, ו"פוזיציה חזקה בשוק" בפלח הביניים, הנתמכת במבצעים ובסובסידיות.
כפי שצוין למעלה, אפל העלתה מחירים של מוצרים מסוימים במהלך הרבעון כדי לקזז עלויות רכיבים גבוהות יותר. במקביל, דיווחים של ה-Financial Times מצביעים על כך שהחברה בוחנת גם ספקי זיכרון נוספים כדי לגוון את שרשרת האספקה שלה. אף שמחירי ה-iPhone לא השתנו לעת עתה, מרצ'נט מצפה לאפשרות של העלאות מחיר במהלך מחזור ההשקה של ה-iPhone בספטמבר, בעיקר בדגמים היקרים יותר.
מרצ'נט סבורה שהיכולת של אפל להעלות מחירים באופן סלקטיבי תסייע לצמצם את הלחץ על המרווחים, בעוד שהמותג הפרימיום שלה ובסיס הלקוחות הנאמן שלה אמורים לרכך כל פגיעה בביקוש. היא גם מצפה שאפל תציג מכשירים מתקפלים ברבעון הרביעי. למעשה, מרצ'נט רואה בהשקת ה-iPhone בספטמבר "קטליזטור חשוב שעשוי לחזק עוד יותר את סנטימנט השוק של המשקיעים".
בינתיים, בצד השירותים, נתוני Sensor Tower הראו צמיחה של 3% בהכנסות ה-App Store ביוני לעומת השנה שעברה, מעט מתחת לתחזית של אפל. עם זאת, האנליסטית בעלת דירוג 5 כוכבים ציינה שמגמות ה-App Store של Sensor Tower הפכו לפחות מייצגות את הצמיחה הכוללת של תחום השירותים ברבעונים האחרונים, ומרצ'נט רואה ב-iCloud ובפרסום "מנועים חזקים יותר לצמיחת ההכנסות".
אף שמרצ'נט סבורה ש-אפל Intelligence לא צפויה להניע בטווח הקרוב מחזור שדרוג משמעותי של מכשירים, יכולות AI משופרות של Siri עשויות להגדיל את מעורבות המשתמשים ולתמוך בצמיחה ארוכת הטווח של תחום השירותים.
בשורה התחתונה, מרצ'נט שמרה על דירוג קנייה למניה, ובהתבסס על "תחזית משופרת", העלתה את מחיר היעד מ-315 דולר ל-365 דולר. היעד החדש משקף פוטנציאל לתשואה של 16% ב-12 החודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של מרצ'נט, לחצו כאן)
במקומות אחרים בוול סטריט, המניה זוכה לעוד 17 המלצות קנייה, 11 המלצות החזק והמלצת מכירה אחת, מה שמעניק לה דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה. במחיר של 327.20 דולר, מחיר היעד הממוצע מצביע על כך שהמניה תעלה בשיעור מתון של 4% בשנה הקרובה. (ראו תחזית למניית אפל)
הצהרה: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטית המוצגת. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.