רוזנבלט מוריד את מחיר היעד למניית קורוויב (CRWV) לקראת דוחות הרבעון השלישי, הנה הסיבה

רוזנבלט מוריד את מחיר היעד למניית קורוויב (CRWV) לקראת דוחות הרבעון השלישי, הנה הסיבה

סירישה בהוגארג'ו9 בנובמבר 2026

• רוזנבלט חזר על המלצת הקנייה למניית קורוויב, אך הוריד את מחיר היעד ל-160 דולר בשל צפי לעלייה בעלויות המימון ולירידה באומדני הרווח הנקי.
• בוול סטריט מעניקים למניית קורוויב דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של 126.96 דולר ופוטנציאל עלייה של 159.2%, אף שהמניה ירדה ב-35% מתחילת השנה.

חברת הניאו-קלאוד קורוויב (CRWV) תפרסם את דוחות הרבעון השלישי לאחר סגירת המסחר ביום שלישי, 10 בנובמבר. לקראת תוצאות הרבעון השלישי, האנליסט ג'ון מקפיק מרוזנבלט John McPeake חזר על המלצת קנייה למניית קורוויב והוריד את מחיר היעד שלו ל-160 דולר, לעומת 250 דולר. האנליסט הוריד את מחיר היעד מכיוון שהוא צופה כי עלויות מימון גבוהות יותר יפחיתו את אומדני הרווח הנקי. מניית CRWV עלתה ביום שלישי ב-5.6%, לאחר שהחברה הודיעה על עסקת ענן חדשה למספר שנים עם חברת טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית Wayve, שבסיסה בלונדון. 

בינתיים, בוול סטריט מצפים שקורוויב תדווח על הפסד גדול יותר למניה, בגובה 1.27 דולר, ברבעון השלישי של 2026, לעומת הפסד של 0.08 דולר למניה ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות לזנק ב-160% משנה לשנה, ל-3.54 מיליארד דולר.

עמדותיו של רוזנבלט לקראת דוחות הרבעון השלישי של קורוויב

מקפיק ציין כי התשואות על השקעותיה של קורוויב בתשתיות בינה מלאכותית השתפרו, אף שהחוב והמניה שלה ירדו, בעוד השוק מעכל גיוסי הון משמעותיים מצד כמה חברות ענן ענקיות וחברות טכנולוגיה.

בנוסף, הניתוח של מקפיק, במסגרת הסיקור שלו את פלנטיר Technologies (פלנטיר), מצביע על כך שהביקוש לבינה מלאכותית ארגונית נמצא עדיין בשלבים מוקדמים מאוד. בניית התשתית הדרושה לתמיכה בביקוש הזה תדרוש סכומי הון גדולים, ותנאי שוק החוב הפכו את המימון ליקר יותר.

למרות תוצאות בחירות האמצע, שהעבירו כמה מדינות משליטה רפובליקנית לשליטה דמוקרטית, מקפיק סבור שיעדי קיבולת החשמל של קורוויב ניתנים להשגה בטווח הקצר עד הבינוני. עם זאת, ריביות גבוהות יותר וצורכי מימון גדולים יותר הגדילו את עלות ההון של החברה. כתוצאה מכך, האנליסט העלה את שיעורי הריבית שבהם השתמש עבור הלוואת המונח של קורוויב עם משיכות נדחות (DDTL) ואת שיעור ההיוון של תזרים המזומנים, כדי לשקף עלויות מימון גבוהות יותר.

בדומה למקפיק, האנליסט טיילר רדקה מסיטי Tyler Radke חזר על המלצת קנייה למניית קורוויב, אך הוריד את מחיר היעד שלו ל-128 דולר, לעומת 159 דולר, כדי לשקף ירידות במכפילי השווי. האנליסט ציין כי הביקוש ממשיך להיות חזק, והוא מצפה שהעלות הגבוהה יותר של ההון תגולגל ללקוחות באמצעות מחירי מחשוב גבוהים יותר. 

האם מניית CRWV היא קנייה, מכירה או החזק?

לקראת פרסום דוחות הרבעון השלישי, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים בוול סטריט למניית קורוויב הוא קנייה מתונה, המבוססת על 21 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ושלוש המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית CRWV, העומד על 126.96 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של 159.2%. המניה ירדה ב-35% מתחילת השנה.