מניית מיקרון, סאנדיסק ו-SK Hynix עולות היום בטרום מסחר — מה מניע את העליות?
- מניות מיקרון טכנולוג'י, סאנדיסק ו-SK Hynix עלו בטרום מסחר לאחר תוצאות חזקות של SpaceX ותחזית הכנסות גבוהה של Super Micro, שסייעו להרגיע חששות לגבי הביקוש לשרתי AI ולחומרת זיכרון.
- גם גורמים ייחודיים לחברות תמכו במניות, כולל הסכם עבודה של מיקרון טכנולוג'י, שדרוגי מפעלים של SK Hynix וסמסונג בסין, וציפיות חיוביות לקראת דוחות קרובים, כשוול סטריט מעניקה לכל שלוש המניות דירוג קנייה חזקה.
מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), סאנדיסק (SNDK) ו-SK Hynix (SKHY) עלו ב-2.17%, 2.39% ו-3.23% בהתאמה, בטרום מסחר ביום רביעי, 21 באוקטובר. (SPCX) של SpaceX הציגה תוצאות חזקות לרבעון השלישי, ו-Super Micro Computer (SMCI) פרסמה תחזית הכנסות גבוהה יותר, מה שהרגיע חששות לגבי הביקוש לשרתי AI. גם הסכם העבודה של מיקרון טכנולוג'י עם האיגוד שלה בטאיצ'ונג ייתכן שתמך בעליות, משום שהוא הפחית את סיכוני השיבושים, אם כי איגוד נפרד עדיין מתכנן שביתת אזהרה ב-22 באוקטובר.
העליות בדרום קוריאה הגיעו גם כאשר השוק הרחב התאושש. מדד KOSPI עלה בחדות ביום רביעי, וגם סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) (KR:005930) עלתה. דיווחים של סמסונג אלקטרוניקס ו-SK Hynix על שדרוגים מתוכננים במפעלים שלהן בסין וגם על תפוקת שבבי זיכרון NAND שלהן, נתנו דחיפה נוספת למניות הקוריאניות.
מחירי הנפט עלו, והוסיפו לסיכוני האינפלציה. חוזי ברנט, מדד הייחוס הבינלאומי, עלו ב-1.47% ל-110.39 דולר לחבית, בעוד שחוזי WTI עלו ב-1.35% ל-99.14 דולר לחבית. מתקפות סמוך למצרי הורמוז העלו חששות משיבושים באספקה.
תוצאות SpaceX ו-Super Micro תומכות במניות הזיכרון
Super Micro חזתה הכנסות של 18.5 מיליארד עד 19.5 מיליארד דולר ברבעון הפיסקאלי הראשון, לעומת טווח קודם של 14.5 מיליארד עד 15.5 מיליארד דולר. נקודת האמצע גבוהה משמעותית מהערכת וול סטריט, שעמדה על כ-15 מיליארד דולר. התחזית הקפיצה את מניית SMCI ביותר מ-15% במסחר מאוחר לאחר סגירת המסחר בארה"ב ביום שלישי.
SpaceX דיווחה על הכנסות של 14.6 מיליארד דולר ברבעון השלישי, עלייה של 161% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. חטיבת Super Intelligence שלה הכניסה 7.6 מיליארד דולר, זינוק של 830%, בזמן שהחברה הוציאה 16.4 מיליארד דולר על תשתיות AI. התוצאות האלו מצביעות על המשך השקעות במחשוב AI, שדורש שבבי זיכרון מתקדמים לצד מעבדים ושרתים.
מניות הזיכרון ירדו במסחר בימים האחרונים, אחרי שמשקיעים תהו אם חברות הטכנולוגיה יוכלו לממן את תוכניות מרכזי הנתונים היקרות שלהן ולהרוויח מספיק כדי להצדיק את ההשקעה. התחזית של Super Micro והתוצאות של SpaceX סיפקו מידה מסוימת של ביטחון לגבי הביקוש לחומרת AI.
גורמים ייחודיים לכל חברה
מיקרון טכנולוג'י: מיקרון טכנולוג'י הגיעה להסכם עבודה עם האיגוד שלה בטאיצ'ונג שבטאיוואן, ושני הצדדים פרשו מהליך גישור שהיה מתוכנן ל-22 באוקטובר, כך לפי רויטרס. עם זאת, איגוד נפרד בטאויואן עדיין מתכנן שביתה של יום אחד ב-22 באוקטובר על רקע מחלוקת על בונוסים. האיגוד דורש שהעובדים יקבלו 15% מהרווח התפעולי, מה שמעלה את הסיכון לשיבושים בתקופה של ביקוש חזק לזיכרון שמונע על ידי AI. כל שיבוש עלול להשפיע על הייצור בתקופה של ביקוש חזק שמונע על ידי AI.
SK Hynix: המשקיע האקטיביסטי Align Partners חשף החזקה של 1.5% ב-SK Group, וטען שהשוק מתמחר בחסר את ההחזקה שלה ב-SK Hynix. החברה מספקת שבבי HBM למעבדי AI, והיא עשויה ליהנות מהעלייה בביקוש לשרתי AI.
SK Hynix גם משדרגת את המפעל שלה בסין כדי לייצר שבבי זיכרון NAND מתקדמים יותר. המהלך יכול לעזור לה להתחרות ב-Yangtze Memory Technologies (YMTC) הסינית, שהגדילה את נתח השוק שלה. עם זאת, השדרוגים חייבים לעמוד במגבלות הייצוא של ארה"ב על ציוד לייצור שבבים.
הדוחות הקרובים עשויים לקבוע את הכיוון למניות הזיכרון
סאנדיסק תדווח על תוצאות הרבעון הפיסקאלי הראשון של 2027 ב-29 באוקטובר. וול סטריט מצפה להכנסות של כ-10.6 מיליארד דולר ולרווח של 46.17 דולר למניה. הדוח יספק עדכון על הביקוש לאחסון נתונים ועל היכולת של החברה לשמר את הצמיחה האחרונה שלה.
SK Hynix צפויה לדווח על תוצאות הרבעון השלישי שלה ב-27 באוקטובר. אנליסטים צופים הכנסות של 70.91 מיליארד דולר ורווח של 6.14 דולר למניה. התוצאות יספקו עדכון על הביקוש ל-HBM ועל ההשפעה של העלויות העולות על הרווחים.
במקביל, מיקרון טכנולוג'י דיווחה לאחרונה על הכנסות של 54.23 מיליארד דולר ברבעון הפיסקאלי הרביעי של 2026 ורווח של 33.42 דולר למניה, מעל תחזיות וול סטריט בשני המדדים. הדוח הבא שלה צפוי להתפרסם בסוף דצמבר.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות הזיכרון
נתוני TipRanks מראים שלכל שלוש המניות יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. למיקרון טכנולוג'י יש מחיר יעד ממוצע של 1,585.93 דולר, שמשקף אפסייד של 76.99% לעומת מחיר הסגירה האחרון. מחיר היעד הממוצע של סאנדיסק, 2,205.59 דולר, מצביע על אפסייד של 61.54%, בעוד שמחיר היעד של SK Hynix, שעומד על 254.70 דולר, מצביע על אפסייד של 82.20%.
