מניית מודרנה (MRNA) יורדת ב-3% בעקבות תוכנית להנפקה פרטית בהיקף של 2 מיליארד דולר

מניית מודרנה (MRNA) יורדת ב-3% בעקבות תוכנית להנפקה פרטית בהיקף של 2 מיליארד דולר

ויליאם וייט27 באוגוסט 2026

• מודרנה הודיעה על הנפקה פרטית של איגרות חוב בכירות להמרה בהיקף של 2 מיליארד דולר, עם אופציה לעוד 300 מיליון דולר, והמניה ירדה ב-3.02% בעקבות ההודעה.
• החברה מתכננת להשתמש בכספים למימון עסקאות capped call, למטרות תאגידיות כלליות, להשקעה אפשרית בתחום האונקולוגיה ולפירעון חוב, בזמן שהיא מנצלת את העלייה החדה האחרונה במניית MRNA.

מניית מודרנה (MRNA) ירדה ביום חמישי ב-3.02%, לאחר שחברת הביוטכנולוגיה הודיעה על תוכנית להציע איגרות חוב בכירות להמרה בהיקף של 2 מיליארד דולר. לפי הודעה לעיתונות ודיווח ל-SEC מצד החברה, איגרות החוב הבכירות להמרה לפירעון ב-2032 יוצעו בהנפקה פרטית למשקיעים שמוגדרים כמשקיעים מוסדיים כשירים. בנוסף, תהיה לרוכשים הראשוניים אופציה ל-13 ימים לרכוש איגרות חוב נוספות בשווי 300 מיליון דולר.

תנאי ההנפקה הפרטית המתוכננת של איגרות החוב הבכירות להמרה לפירעון ב-2032 מציינים כי איגרות החוב הללו יהיו התחייבויות לא מובטחות של מודרנה. בנוסף, איגרות החוב לא יישאו ריבית שוטפת, וסכום הקרן שלהן לא ייצבר. החברה גם אמרה שהמרת איגרות החוב תתבצע במזומן, במניות MRNA, או בשילוב של השניים. מודרנה תחליט באיזו אפשרות להשתמש כאשר איגרות החוב יומרו.

מודרנה גם עדכנה את המשקיעים כיצד היא מתכננת להשתמש בכספים מההנפקה הפרטית הזו. החברה אמרה שהיא תשתמש בהם כדי לשלם את העלויות של עסקאות capped call שנוהלו באופן פרטי, וכן למטרות תאגידיות כלליות, כולל השקעה אפשרית בפעילות האונקולוגיה של החברה ופירעון חוב.

עסקאות ה-capped call שנוהלו באופן פרטי, שהוזכרו למעלה, הוכרזו גם בהודעה לעיתונות של מודרנה. החברה תתקשר בעסקאות האלה עם רוכשי איגרות החוב בהנפקה הפרטית. עסקאות ה-capped call יכסו את המניות של MRNA שיהוו בתחילה את נכס הבסיס של איגרות החוב.

למה מודרנה מתכננת הנפקה פרטית דווקא עכשיו?

מודרנה מנצלת את העלייה האחרונה במניית MRNA באמצעות ההנפקה הפרטית הזו. מניית MRNA יותר מהכפילה את עצמה ב-18 באוגוסט 2024, לאחר שהחברה פרסמה תוצאות מניסוי קליני. ניסוי שלב 3 של החברה, INTerpath-001, עמד ביעד הראשי שלו וגם ביעד משני מרכזי בטיפול במלנומה בשלב מתקדם.

האם מניית מודרנה היא קנייה, מכירה או החזק?

במעבר לוול סטריט, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים עבור מודרנה הוא החזק, בהתבסס על שתי המלצות קנייה, 13 המלצות החזק והמלצת מכירה אחת בשלושת החודשים האחרונים. לצד זאת, מחיר היעד הממוצע למניית MRNA עומד על 91.38 דולר, מה שמשקף ירידה אפשרית של 38.94% במניה. (ראו תחזית מניית MRNA)