לקראת הדוחות של סיילספורס (CRM): האם הצמיחה ב-AI יכולה לפתוח פוטנציאל עלייה של 16%?

לקראת הדוחות של סיילספורס (CRM): האם הצמיחה ב-AI יכולה לפתוח פוטנציאל עלייה של 16%?

רן מלמד26 באוגוסט 2026

• סיילספורס צפויה לפרסם אחרי סגירת המסחר ב-26 באוגוסט את תוצאות הרבעון השני הפיסקלי של 2027, עם צפי לרווח מתואם של 3.27 דולר למניה ולהכנסות של כ-11.33 מיליארד דולר, אך עמידה בלבד בתחזיות עשויה שלא להספיק כדי להרשים את המשקיעים.
• בוול סטריט נשארים חיוביים בסך הכול עם דירוג קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של 238.94 דולר, אך יש גם חששות מחולשה בתחומי Commerce, Tableau ו-Marketing ומוויכוח אם הצמיחה ב-AI מספיקה כדי לפצות על האטה בעסקי הליבה.

סיילספורס (CRM) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני הפיסקלי של 2027 שלה אחרי סגירת המסחר ביום רביעי, 26 באוגוסט. בוול סטריט מצפים שסיילספורס תדווח על רווח מתואם של 3.27 דולר למניה, עלייה של כ-12% לעומת 2.91 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות להגיע לכ-11.33 מיליארד דולר, עלייה של בערך 11% לעומת 10.24 מיליארד הדולר שנרשמו ברבעון השני בשנה שעברה.

אומדן ההכנסות נמצא כמעט בדיוק באמצע טווח התחזית של סיילספורס עצמה, 11.27 מיליארד עד 11.35 מיליארד דולר. המשמעות היא שעמידה פשוטה בציפיות אולי לא תספיק כדי להרשים את המשקיעים.

זה עשוי להיות חשוב במיוחד לאור הביצועים האחרונים של המניה. מניית סיילספורס נסגרה ביום שלישי ברמה של 205.69 דולר, ירידה של יותר מ-20% מתחילת השנה, למרות שהחברה ממשיכה לדווח על רווחים חזקים ועל התרחבות מהירה בשימוש ב-AI.

המשקיעים יעקבו גם אחרי התחומים החלשים יותר של סיילספורס

למרות המומנטום החזק ב-AI, לסיילספורס עדיין יש כמה תחומי חולשה.

ההנהלה הודתה בחולשה בתחומי Commerce, Tableau ו-Marketing, כולל הזמנות וחידושי חוזים חלשים יותר. חולשה מתמשכת בעסקים האלה עלולה לקזז חלק מהצמיחה שמגיעה מ-Agentforce, Data Cloud ו-Slack.

אינפורמטיקה היא גורם נוסף שכדאי לעקוב אחריו. סיילספורס הזהירה בעבר שמודל הרישוי המקומי של אינפורמטיקה עלול ליצור תנודתיות גדולה יותר בהכנסות מרבעון לרבעון, בגלל העיתוי שבו מוכרות ההכנסות מהרישיונות.

מה אומרים האנליסטים על מניית CRM לקראת הדוחות?

בוול סטריט נשמרת בסך הכול גישה חיובית כלפי סיילספורס, אם כי הערות האנליסטים האחרונות מדגישות ויכוח הולך ומתרחב סביב תחזית הצמיחה של החברה.

לפי TipRanks, 25 אנליסטים מדרגים את CRM כקנייה, תשעה ממליצים על החזק ושניים מדרגים אותה כמכירה, מה שמוביל לדירוג הקונצנזוס של האנליסטים: קנייה מתונה.

מחיר היעד הממוצע של סיילספורס הוא 238.94 דולר, מה שמצביע על פוטנציאל עלייה של כ-16% לעומת מחיר הסגירה האחרון שלה, 205.69 דולר.

כמה אנליסטים חזרו על עמדות חיוביות לקראת הדוחות. לטרי טילמן מטרואיסט פייננשל יש דירוג קנייה ומחיר יעד של 280 דולר, בעוד ברנט ת'יל, אנליסט ארבעה כוכבים מג'פריס, שומר על דירוג קנייה עם יעד של 250 דולר. ג'ון דיפוצ'י, אנליסט חמישה כוכבים מגוגנהיים, חזר לאחרונה על דירוג קנייה עם יעד של 228 דולר.

עם זאת, לא כולם משוכנעים שהמומנטום של סיילספורס ב-AI מספיק כדי לפצות על האטה בצמיחה בתחומים אחרים.

טל ליאני, אנליסט חמישה כוכבים מבנק אוף אמריקה, חזר לאחרונה על דירוג מכירה ועל מחיר יעד של 160 דולר, בטענה שהצמיחה בעסקי הליבה של סיילספורס מאטה, בעוד שפוטנציאל העלייה מ-AI נשאר מוגבל. במקביל, אדם ווד, אנליסט ארבעה כוכבים ממורגן סטנלי, הוריד ביולי את דירוג סיילספורס לדירוג החזק עם יעד של 185 דולר, בעוד שגם ג'קסון אדר מקייבנק העביר את המניה לדירוג תשואת שוק, השקול לניטרלי.

האם מניית CRM היא קנייה לקראת הדוחות?

לקראת תוצאות הרבעון השני, הציפיות מסיילספורס נראות מאופקות יחסית.

בוול סטריט מצפים לצמיחה של כ-11% בהכנסות, בערך בהתאם לתחזית ההנהלה, בזמן שהמניה ירדה בחדות השנה למרות שיפור בשולי הרווח וצמיחה חזקה ברווחים.

לעת עתה, בוול סטריט נשארים חיוביים בסך הכול. דירוג הקונצנזוס של האנליסטים של סיילספורס, קנייה מתונה, יחד עם מחיר יעד ממוצע של 238.94 דולר, מצביעים על פוטנציאל עלייה של כ-16%, אבל הדוחות של יום רביעי עשויים לעזור לקבוע אם פעילות ה-AI שמתרחבת במהירות בחברה סוף סוף הופכת לחזקה מספיק כדי לשנות את סיפור הצמיחה סביב מניית CRM.