אנבידיה לא "מאבדת נתח שוק משמעותי", אומרת Melius; מעלה את מחיר היעד ל-420 דולר

אנבידיה לא "מאבדת נתח שוק משמעותי", אומרת Melius; מעלה את מחיר היעד ל-420 דולר

שריל שאת27 באוגוסט 2026

• אנבידיה פרסמה תוצאות רבעון שני טובות מהצפוי ותחזית חזקה לרבעון השלישי, מה שחיזק את הביטחון בהמשך הביקוש לשבבי AI והוביל כמה אנליסטים להעלות את מחירי היעד למניה.
• אנליסט Melius בן רייטזס חזר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל-420 דולר, לאחר שהעריך כי אנבידיה עדיין מתומחרת בחסר וצפויה לשמור על נתח של יותר מ-50% משוק AI של יותר מ-2 טריליון דולר לפני 2030.

מניית אנבידיה (אנבידיה) זינקה לאחר שענקית שבבי ה-AI הציגה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הפיסקלי השני ותחזית חיובית, מה שחיזק את הביטחון בוול סטריט בהמשך ההשקעות בתשתיות AI. אנליסט Melius Research, בן רייטזס, חזר על המלצת קנייה שלו ובמקביל העלה את מחיר היעד לשיא חדש בוול סטריט של 420 דולר, לעומת 400 דולר קודם לכן, מה שמגלם פוטנציאל עלייה של 100.3%. הוא סבור שאנבידיה מתומחרת בחסר למרות צמיחה צפויה של יותר מ-70%, ומצפה שהחברה תתפוס יותר מ-50% משוק AI של יותר מ-2 טריליון דולר לפני 2030.

ההכנסות של אנבידיה הגיעו ל-96.2 מיליארד דולר, מעל ציפיות של כ-92.3 מיליארד דולר, בעוד שהכנסות חטיבת מרכזי הנתונים זינקו ב-117% לעומת השנה שעברה ל-89 מיליארד דולר. החברה גם סיפקה תחזית להכנסות של כ-108 מיליארד דולר ברבעון השלישי, מה שמאותת שהביקוש לשבבי ה-AI שלה נשאר חזק. התוצאות כבר הובילו כמה אנליסטים להעלות את מחירי היעד שלהם, כאשר המשקיעים מסתכלים מעבר לרבעון הנוכחי לעבר הזדמנות ה-AI ארוכת הטווח של אנבידיה.

גם אנליסטים נוספים בוול סטריט העלו את מחירי היעד שלהם ל-אנבידיה. אנליסט גולדמן זאקס, ג'יימס שניידר, העלה את מחיר היעד שלו ל-300 דולר מ-285 דולר, ואמר שהוא מצפה שאנבידיה תמשיך לצמוח עד 2027 תוך שמירה על היתרון התחרותי שלה.

גם אנליסט ברנשטיין, סטייסי רסגון, העלה את מחיר היעד שלו מ-315 דולר ל-400 דולר, וציין שההשקה הקרובה של שבב Rubin עשויה להניע מחזור צמיחה משמעותי נוסף עבור החברה.

למה רייטזס הפך לחיובי יותר לגבי אנבידיה

רייטזס מאמין שהצמיחה הצפויה של יותר מ-70% בהכנסות של אנבידיה יותר ממפצה על החששות מירידה בשולי הרווח הגולמי שנגרמת מעלויות זיכרון גבוהות יותר. הוא גם מצפה שכוח הרווח של החברה יתחזק, כאשר הרווח למניה עשוי להגיע ליותר מ-20 דולר בתוך שנתיים ול-21.11 דולר בשנת הכספים 2029.

האנליסט גם הצביע על הביקוש החזק של אנבידיה, כאשר התחייבויות הרכישה עלו ב-134% לעומת הרבעון הקודם ל-279 מיליארד דולר, בעיקר בשל צרכים גבוהים יותר בזיכרון. הוא מצפה שאנבידיה תשמור על נתח של יותר מ-50% משוק AI של יותר מ-2 טריליון דולר לפני 2030. בסך הכול, רייטזס סבור שאנבידיה עדיין מתומחרת בחסר לאור תחזית הצמיחה שלה, מה שתומך בהמלצת הקנייה שלו ובמחיר היעד הגבוה יותר של 420 דולר.

רייטזס הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-1,048 מתוך 12,499 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 61%, והתשואה הממוצעת שלו לכל דירוג היא 21.40%.

האם אנבידיה עדיין מניה טובה לקנייה?

ב-TipRanks, ל-אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה, על בסיס 29 המלצות קנייה פה אחד. מחיר היעד הממוצע של אנבידיה, 314.04 דולר מגלם פוטנציאל עלייה של 49.8% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית אנבידיה עלתה ב-12.6%.