כשגרפי תשתיות ה-AI נשברים, הגיע הזמן לצמצם דרמטית את החשיפה

כשגרפי תשתיות ה-AI נשברים, הגיע הזמן לצמצם דרמטית את החשיפה

TheStreet Pro30 ביולי 2026

• המכירה החדה בטכנולוגיה גרמה לשבירה טכנית משמעותית במדד הנאסד"ק כללי ובמניות תשתיות AI כמו מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), קורנינג (GLW), אנבידיה (אנבידיה) ו-AMD, לאחר שחלקן ירדו מתחת לממוצע הנע ל-200 יום או שברו תבניות טכניות מרכזיות.
• הכותב מציין כי הקטין מראש חלק מהפוזיציות במניות תשתיות AI, וכעת הוא יוצא לחלוטין מקורנינג וממיקרון טכנולוג'י (מיקרון), ומצמצם שוב בחצי את הפוזיציות באנבידיה, AMD וברודקום (AVGO), תוך צמצום רחב של החשיפה לכל התחום.

המכירה החדה במניות הטכנולוגיה ביום רביעי גרמה לנזק טכני משמעותי. 

מדד הנאסד"ק כללי ירד ב-1.74% והגיע לשפל של שלושה חודשים, לאחר שהמדד עתיר הטכנולוגיה שבר כלפי מטה מתבנית משולש יורד (הקווים השחורים). המבחן המשמעותי הבא של הנאסד"ק הוא הממוצע הנע ל-200 יום (באדום), שנמצא כעת מעט מתחת ל-24,000.

הנזק החמור ביותר מתרחש במניות תשתיות ה-AI. אלה היו המניות החמות ביותר במחצית הראשונה של השנה, וכעת רבות מהן סובלות מהיפוך חד. 

לדוגמה, מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) ירדה בכמעט 10% ביום רביעי. אחרי ריצה חזקה מאוד, ולאחר שהמניה הגיעה למחיר היעד שלנו בזכות תבנית A-B-C-D, מכרנו מספיק מניות של מיקרון טכנולוג'י כדי למנוע כל אפשרות להפסד, כפי שתועד כאן.

במקביל, קורנינג (GLW) ירדה מתחת לממוצע הנע שלה ל-200 יום. סגרנו שליש מהפוזיציה שלנו בקורנינג לפני חודש, כשהיא נסחרה סמוך ל-250 דולר, כפי שתועד כאן.

ביום רביעי, אנבידיה (אנבידיה) נסגרה מתחת לממוצע הנע שלה ל-200 יום (באדום) לראשונה זה שלושה חודשים. מכרנו מחצית מהמניות שלנו בנובמבר, כשאנבידיה נסחרה ב-177 דולר, מעט נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי שעמד על 190 דולר.

מניות Advanced Micro Devices (AMD) החזיקו מעמד היטב עד יום רביעי, אז המניה איבדה 5.5%. AMD שברה כלפי מטה מתבנית מלבן (באזור הצהוב המוצל). 

למרות המכירה החדה, מניית AMD עלתה ב-206% מתחילת השנה. סגרנו מחצית מהפוזיציה שלנו ב-AMD בסוף השנה שעברה, כפי שצוין כאן.

נושא משותף

ייתכן ששמתם לב לנושא משותף במאמר הזה. סגרנו חלק מהפוזיציה שלנו בכל אחת ממניות תשתיות ה-AI שהוזכרו לעיל עוד לפני שהמכירה החדה הזו התחילה. כל אחת מהמכירות הללו תועדה באתר הזה. 

העובדה שנעלנו רווחים מוקדם מקלה עלינו לעשות את מה שעלינו לעשות עכשיו — לצמצם דרמטית את הפוזיציות שלנו בכל מניה שנותרה שקשורה לתשתיות AI.

יצאנו לגמרי

קורנינג בחוץ. אי אפשר להחזיק מניה שנופלת במהירות מהשיא של כל הזמנים שלה אל מתחת לממוצע הנע ל-200 יום. היה לנו מזל שסגרנו שליש מהפוזיציה שלנו סמוך לשיאים שלה, ועכשיו הגיע הזמן לסגור את היתרה. 

מיקרון טכנולוג'י בחוץ. בסיס העלות שלנו במניה הזו היה 127 דולר, כפי שתועד כאן.

שוב חותכים בחצי

כפי שצוין קודם לכן, צמצמנו בחצי את הפוזיציות שלנו באנבידיה וב-AMD בסוף השנה שעברה. עכשיו אנחנו חותכים אותן שוב בחצי. הפוזיציות שלנו באנבידיה וב-AMD עומדות כעת על 25% מהגודל ההתחלתי שלהן. אנחנו גם חותכים בחצי את הפוזיציה שלנו בברודקום (AVGO). 

בנוסף למניות שמופיעות למעלה, אנחנו מצמצמים או סוגרים כל שם אחר שיש לו חשיפה לתשתיות AI. הסקטור הזה היטיב איתנו מאוד, ועכשיו הגיע הזמן לצאת.

השורה התחתונה

המאמר שלי מ-26 בנובמבר הסתיים באמירה הבאה: "זו לא שאלה של אמונה במניה, זו שאלה של אמונה במה שאני רואה בגרף".

מה שאני רואה עכשיו בגרפים שלי אומר לי לצמצם דרמטית את החשיפה שלי למניות בסקטור תשתיות ה-AI.

עכשיו זה זמן מצוין להצטרף ל-TheStreet Pro. לחצו כאן.

המאמר הזה משותף כתוכן פרימיום מתוך TheStreet Pro. הוא נכתב על ידי אד פונסי.