האם מטא, מיקרוסופט, אפל ואמזון יוכלו סוף סוף לזכות באמון של וול סטריט בעונת הדוחות הזו?
- לפי Wolfe Research, דוחות חזקים של מטא פלטפורמס, מיקרוסופט, אפל ואמזון עשויים לא להספיק כדי להרשים את וול סטריט, משום שהמשקיעים מתמקדים יותר ויותר בתשואה על ההוצאות הגדולות על בינה מלאכותית.
- המשקיעים יעקבו השבוע במיוחד אחרי צמיחת Azure ו-AWS, התקדמות בבינה מלאכותית ותחזיות להוצאות הון, בעוד שמיקרון בולטת כרגע עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר של כ-74% לפי תחזיות האנליסטים.
מטא פלטפורמס (מטא), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אפל (אפל) ואמזון (אמזון) יפרסמו דוחות השבוע. לפי Wolfe Research, הן עדיין יכולות לזכות באמון של וול סטריט, אבל ייתכן שדוחות חזקים לבדם לא יספיקו. המשקיעים מסתכלים עכשיו מעבר לתוצאות הרבעוניות, ומתמקדים בשאלה אם ההשקעות העצומות של החברות בבינה מלאכותית יניבו תשואה.
החברה הצביעה על עונת הדוחות הזו כהוכחה לכך. אלפאבית (גוגל) ואינטל (אינטל) הציגו תוצאות חזקות, אבל המניות שלהן לא הצליחו להציג ביצועי יתר משמעותיים לעומת השוק הרחב. מבין חמש ענקיות הטכנולוגיה בעלות שווי השוק הגדול שדיווחו עד כה, רק מיקרון (מיקרון) עקפה את מדד S&P 500 (SPX) ביום המסחר שלאחר מכן.
הדבר מרמז שהמשקיעים מסתכלים מעבר לדוחות, ומתמקדים במקום זאת בהוצאות על בינה מלאכותית.
למה צמיחה חזקה ברווחים לא מספיקה?
בדרך כלל, חברות שמכות את תחזיות וול סטריט מתוגמלות בעליות במחיר המניה. עונת הדוחות הזו נראית אחרת.
ב-Wolfe Research אמרו: “התוצאות הפונדמנטליות נדחקות הצידה בגלל החששות סביב נושא ההוצאות על בינה מלאכותית.” החברה סבורה שהמשקיעים מודאגים יותר ויותר מהוצאות הבינה המלאכותית של ענקיות הטכנולוגיה, למרות הכנסות ורווחים חזקים.
אלפאבית סיפקה את הדוגמה האחרונה. ב-Wolfe תיארו את תוצאות החברה כ“חזקות מאוד”, אך אמרו שהמשקיעים במידה רבה התעלמו מהן, כשהתשומת לב עברה לתוכניות להגדלת ההוצאות על בינה מלאכותית.
החברה הוסיפה שחברות שמציגות “צמיחה חריגה בתמחור סביר” לא צפויות לקבל תגמול, עד שהחששות של המשקיעים לגבי הוצאות ההון על בינה מלאכותית יתחילו להיחלש.
על מה המשקיעים יסתכלו?
מיקרוסופט ומטא פלטפורמס יפרסמו דוחות אחרי נעילת המסחר ביום רביעי, בעוד אפל ואמזון יבואו אחריהן ביום חמישי. אצל מיקרוסופט, המשקיעים יעקבו אחרי צמיחת הענן Azure, הביקוש לבינה מלאכותית והתחזית של ההנהלה לגבי הוצאות הון.
מטא פלטפורמס צפויה להציג רבעון חזק נוסף של צמיחה בפרסום. עם זאת, המשקיעים ככל הנראה יתמקדו בשאלה אם ההשקעות שלה בבינה מלאכותית מייצרות תשואה ארוכת טווח מספקת כדי להצדיק הוצאות גבוהות יותר.
אפל נמצאת תחת לחץ להראות התקדמות בבינה מלאכותית, בזמן שמתחרות משיקות מוצרים ושירותים חדשים בתחום. במקביל, הדוח של אמזון צפוי להבליט את הצמיחה של AWS. המשקיעים יעקבו גם אחרי עדכונים בנוגע להוצאות על תשתיות בינה מלאכותית ולביקוש העתידי.
האם ענקיות הטכנולוגיה יכולות לשבור את הדפוס?
ב-Wolfe Research מאמינים שהתשובה תלויה פחות בדוחות ויותר בהוצאות על בינה מלאכותית.
החברה לא הציעה רמה מסוימת של הוצאות הון שתספק את המשקיעים. עם זאת, היא אמרה שחברות שיציגו משמעת גדולה יותר בהוצאות על בינה מלאכותית עשויות לקבל סיכוי טוב יותר לזכות באמון של וול סטריט.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות בינה מלאכותית
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו מניות בינה מלאכותית כדי לראות איזו מהן מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר לפי תחזיות האנליסטים בוול סטריט. המשקיעים יכולים להעמיק כדי להחליט איזו מניית בינה מלאכותית מתאימה ביותר לאסטרטגיה שלהם. למטה מופיע צילום מסך לעיון.
מבין המניות הללו, מיקרון מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, של כ-74%, בהתבסס על מחיר היעד הממוצע של אנליסטים בוול סטריט. למניה יש גם דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה ו-Smart Score של 9.
