מניית מיקרוסופט (מיקרוסופט) עולה בעקבות דירוגי קנייה לקראת הרבעון הרביעי. הנה למה UBS הוריד את מחיר היעד
- מניית מיקרוסופט עלתה בכ-2% לקראת דוחות הרבעון הרביעי, כשאנליסטים ממשיכים להעניק לה דירוגי קנייה וצופים עלייה של 15% במכירות ל-87.62 מיליארד דולר ועלייה של 16% ברווח למניה ל-4.24 דולר.
- UBS שמרה על דירוג קנייה למיקרוסופט אך הורידה את מחיר היעד ל-480 דולר, בשל חשש שיכולת מחשוב מוגבלת ויעילות גבוהה יותר של מודלי AI יגבילו את העלאת התחזית לצמיחת Azure.
מניית ענקית הטכנולוגיה האמריקאית מיקרוסופט (מיקרוסופט) עלתה בכ-2% ביום שני אחר הצהריים. זה קרה כאשר עוד אנליסטים בחנו את המניה לקראת דוחות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026 ביום רביעי, 29 ביולי, ואישרו מחדש את דירוגי הקנייה שלהם. עם זאת, UBS (UBS) הוריד את מחיר היעד שלו, בשל חשש מהאפשרות שמיקרוסופט תציג תחזית לצמיחה מוגבלת במכירות Azure.
מה וול סטריט מצפה מדוחות הרבעון הרביעי של מיקרוסופט?
הצמיחה של מיקרוסופט בתחום הבינה המלאכותית מונעת על ידי שירותי הענן Azure. עסקים גם מאמצים את העוזר הדיגיטלי Copilot מבוסס הבינה המלאכותית, והחברה מייצרת הכנסות מחבילת הפרודוקטיביות שלה. עם זאת, עלו חששות לגבי השאלה אם מיקרוסופט תוכל לשמור על הצמיחה של Azure ולהרחיב את האימוץ של Copilot, בזמן שהתחרות בתחום הבינה המלאכותית מתחזקת.
לרבעון הרביעי, שהסתיים ב-30 ביוני, אנליסטים מצפים שמיקרוסופט תדווח על גידול במכירות של 15% לעומת השנה שעברה ל-87.62 מיליארד דולר. הם גם צופים שהרווח למניה יעלה ב-16% לעומת השנה שעברה ל-4.24 דולר.
למה קנטור חיובית לגבי מניית מיקרוסופט
ביום שני, אנליסט קנטור פיצג'רלד תומאס בלייקי אישר מחדש את דירוג הקנייה שלו למניית מיקרוסופט וקבע מחיר יעד של 502 דולר. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של כ-32% לעומת מחיר הסגירה של המניה ביום שישי, שעמד על 381.70 דולר.
בלייקי מאמין שמיקרוסופט צפויה ליהנות מצמיחה ארוכת טווח באימוץ של בינה מלאכותית. זאת משום שעסקים ממשיכים לצפות לאוטומציה של תהליכי העבודה שלהם באמצעות בינה מלאכותית.
UBS נשארת חיובית אבל מזהירה
באופן דומה, אנליסט UBS קרל קירסטד הותיר את דירוג הקנייה שלו למניית מיקרוסופט על כנו. עם זאת, הוא הוריד את מחיר היעד שלו בכ-6%, מ-510 דולר ל-480 דולר. מחיר היעד החדש הזה משקף אפסייד של כ-6% לעומת מחיר הסגירה של המניה ביום שישי.
קירסטד ציין שהצוות שלו ביצע לאחרונה בדיקות מול לקוחות ושותפים של מיקרוסופט. האנליסט נשאר חיובי לגבי הדוח, אך הפעם הוא "מאוזן יותר מבחינה טקטית". זאת בשל גורמים שלדבריו עשויים להגביל עד כמה מיקרוסופט תוכל להציג תחזית גבוהה יותר לצמיחה של Azure.
קירסטד ציין שלמיקרוסופט אין מספיק כוח מחשוב זמין עבור כל הלקוחות החיצוניים שרוצים אותו. בנוסף, הוא הדגיש שמודלי בינה מלאכותית כבר החלו להפוך ליעילים יותר. לדעתו, הגורמים האלה עשויים להגביל את המידה שבה מיקרוסופט תעלה את התחזית שלה ל-Azure.
"אנחנו מסתכלים בעיניים פקוחות על המציאות שבה השוק לא מתגמל את מניות ספקיות תשתיות ה-AI שמאותתות על הוצאות הון גבוהות יותר ו/או לא מציגות אפסייד בצמיחת הכנסות הענן ובשולי הרווח — ראו Oracle (ORCL) וגוגל (גוגל)," ציין קירסטד.
האם מניית מיקרוסופט היא קנייה טובה עכשיו?
בוול סטריט, האנליסטים נשארים חיוביים מאוד לגבי מניית מיקרוסופט ולמניה יש דירוג קנייה חזקה. זה מבוסס על 36 דירוגי קנייה ודירוג החזק אחד שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, תחזית מניית מיקרוסופט מראה שמחיר היעד הממוצע של מיקרוסופט, שעומד על 555.73 דולר, משקף אפסייד של כ-42%.
