למה מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עולה בטרום מסחר היום למרות האזהרה החדשה של מייקל ברי לגבי AI?
- מניית מיקרון טכנולוג'י עלתה בטרום מסחר למרות האזהרה של מייקל ברי, כאשר משקיעים ממשיכים להתמקד בתחזית החיובית לשוק שבבי הזיכרון עבור AI ובהמלצת הקנייה של ברנסטין.
- התחזית לסקטור משתפרת בזכות השקעות גדולות ב-AI, שותפויות חדשות בתחום הזיכרון וביקוש חזק ל-HBM, DRAM ו-NAND, בעוד שמניית מיקרון מחזיקה בדירוג קנייה חזקה עם אפסייד פוטנציאלי של כ-81%.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) עלתה ביום שני בטרום מסחר, גם לאחר שמשקיע "מכונת הכסף" מייקל ברי הגדיל את ההימור השלילי שלו נגד יצרנית שבבי הזיכרון. ברי הגדיל לאחרונה את פוזיציית השורט שלו על מיקרון טכנולוג'י, בטענה שייתכן שגל ההוצאות על AI לא יהיה בר-קיימא. נכון לעכשיו, נראה שהמשקיעים מתעלמים מהאזהרה הזו.
תחזית טובה יותר לשבבי זיכרון עבור AI ממשיכה לתמוך בסקטור. גם דוחות אנליסטים מהתקופה האחרונה שמרו על סנטימנט שוק חיובי.
למה המשקיעים עדיין קונים את מיקרון טכנולוג'י?
אחת הסיבות היא העמדה העדכנית של ברנסטין לגבי הסקטור. בדוח חדש שפורסם היום, האנליסט מארק לי חזר על המלצת קנייה שלו למיקרון טכנולוג'י, לאחר שאנבידיה (אנבידיה), ברודקום (AVGO), סמסונג אלקטרוניקס (SSNLF) ו-SK הייניקס (SKHY) הודיעו על שותפויות חדשות בתחום ה-AI.
לפי ברנסטין, ההסכמים האלה מראים שחברות AI גדולות מבטיחות לעצמן אספקה ארוכת טווח של זיכרון ברוחב פס גבוה (HBM), במקום להמתין ולקנות שבבים מאוחר יותר. בבית ההשקעות מאמינים ש-HBM נשאר אחד מצווארי הבקבוק הגדולים ביותר בצמיחת ה-AI, ומצפים שהביקוש יישאר חזק במשך שנים.
ברנסטין גם אמרו שהירידה האחרונה במניות הזיכרון יצרה הזדמנות קנייה.
התחזית לשוק שבבי הזיכרון ממשיכה להשתפר
גם הרקע הרחב יותר למניות הזיכרון השתפר.
דרום קוריאה הודיעה לאחרונה על תוכנית השקעה של 950 מיליארד דולר ב-AI, שכוללת שותפויות חדשות בתחום שבבי הזיכרון עם חברות טכנולוגיה אמריקאיות. במקביל, SK הייניקס מתכוננת לפרסם השבוע את תוצאות הרבעון השני, כאשר האנליסטים מצפים לעוד רבעון חזק, על רקע ביקוש גבוה שנמשך לשבבי HBM, DRAM ו-NAND.
באותו זמן, גם CXMT הסינית רשמה היום הופעת בכורה מרשימה במיוחד בבורסה. אף שההנפקה הראשונית מצביעה על תחרות גוברת, היא גם מראה שחברות וממשלות משקיעות סכומים גדולים בשבבי זיכרון כדי לתמוך ב-AI.
מהו מחיר היעד של מניית מיקרון?
לפי TipRanks, מניית מיקרון טכנולוג'י נושאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 29 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מיקרון עומד על 1,569.29 דולר, ומשקף אפסייד של כ-81% לעומת הרמות הנוכחיות.
