עימות דוחות ענקיות הטכנולוגיה: מטא ומיקרוסופט במוקד לקראת דוח הרווחים של 29 ביולי
- המשקיעים יתמקדו בדוחות של מיקרוסופט ומטא ב-29 ביולי, עם ציפיות גבוהות לצמיחה שמבוססת על AI, ענן ופרסום, לצד מעקב צמוד אחרי Azure, Copilot, הוצאות הון וכלי ה-AI של מטא.
- וול סטריט מצפה שמיקרוסופט תדווח על רווח למניה של 4.24 דולר והכנסות של 87.62 מיליארד דולר, ושמטא תדווח על רווח למניה של 7.18 דולר והכנסות של 60.22 מיליארד דולר; לשתיהן דירוג קנייה חזקה, כאשר ל-מיקרוסופט פוטנציאל העלייה הגבוה יותר.
מיקרוסופט (מיקרוסופט) ומטא (מטא) הן שתיים ממניות שבע המופלאות שמדווחות על תוצאות ב-29 ביולי. למרות ביקוש חזק ל-AI ולענן, מניות מיקרוסופט ו-מטא ירדו ב-20.7% וב-9.7% בהתאמה. בזמן שהאנליסטים נשארים חיוביים לגבי שתי המניות לקראת התוצאות, בואו נבחן מקרוב למה המשקיעים מצפים מהחברות האלה.
מיקרוסופט נכנסת לתוצאות הרבעון הרביעי עם ציפיות גבוהות
לחברה יש מומנטום יציב בענן וב-AI, ודרך ברורה ליציבות במרווחים. אבל הציפיות גבוהות, והמשקיעים יעקבו מקרוב אחרי כמה מספרים מרכזיים. Azure היא כרגע המנוע המרכזי בסיפור של מיקרוסופט. האנליסטים מצפים לעוד רבעון של צמיחה מוצקה בענן, בתמיכת עומסי עבודה של AI וביקוש חזק יותר מצד ארגונים.
השאלה המרכזית היא האם Azure תוכל להישאר בטווח של יותר מ-30% גבוהים, או שתראה סימני האטה. אפילו החמצה קטנה כאן עלולה להכביד על המניה. המשקיעים מחפשים גם פרטים נוספים על אימוץ Copilot ועל הדרך שבה מיקרוסופט מתכננת להפוך את השימוש להכנסות.
בנוסף, השווקים יעקבו מקרוב אחרי רמות הוצאות ההון של מיקרוסופט ומרווחי התפעול שלה, ותחזית רכה יותר להוצאות הון בשנת הכספים 2027 כנראה תיתפס כהקלה.
כיום, וול סטריט מצפה כי מיקרוסופט תדווח על רווח למניה (EPS) של 4.24 דולר ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, שמשקף צמיחה של 16% לעומת השנה הקודמת. ההכנסות מוערכות לעלות בכ-15% ל-87.62 מיליארד דולר.
המומנטום של מטא תלוי בפרסום וב-AI
בדוח של מטא ב-29 ביולי, המשקיעים יעקבו אחרי עוצמת הפרסום ורמות ההוצאות כדי להעריך האם החברה יכולה לשמור על המומנטום שלה. עסקי הפרסום של מטא עדיין מהווים את מנוע הצמיחה המרכזי שלה, והאנליסטים מצפים לצמיחה יציבה בשיעור של אמצע העשרה. המעורבות ב-Reels נשארה חזקה, ושיפור במיקוד בעזרת AI סייע להעלות את התשואה על הפרסום עבור משווקים.
השאלה המרכזית היא האם מטא יכולה לשמור על הקצב הזה כשההשוואות נעשות קשות יותר. כל האטה בתמחור הפרסום או במעורבות עלולה לעורר חששות.
מטא רוצה להראות עד כמה מהר כלי ה-AI שלה, כמו מודלי Llama ו-מטא AI, מתפשטים וכמה היא מוציאה על כוח מחשוב. בנוסף, יחפשו הוכחה לשאלה האם מטא רואה סימנים מוקדמים להכנסות שמונעות על ידי AI.
וול סטריט מצפה כי החברה תדווח על EPS (רווח למניה) של 7.18 דולר ברבעון השני של 2026, מה שמרמז על צמיחה קלה לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה. ההכנסות מוערכות לעלות בכ-27% ל-60.22 מיליארד דולר.
איזו מניה היא קנייה טובה יותר, מיקרוסופט או מטא?
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, למטא ולמיקרוסופט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה. מבין שתי המניות, האנליסטים רואים את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר ב-מיקרוסופט עם 45.59%, ואחריה מטא עם 36.77%.
