מניית אלפאבית A ירדה ב-7% אחרי הדוחות. האם זה הזמן לקנות את גוגל?
- מניית גוגל ירדה בכ-7% אחרי הדוחות, למרות תוצאות חזקות ברבעון השני וזינוק של 82% בהכנסות גוגל Cloud, משום שהמשקיעים התמקדו בעלייה בתחזית הוצאות ההון של אלפאבית A ל-2026.
- לאחר הירידה, האנליסט סאקן איסמאילוב מ-Freedom Broker שדרג את מניית גוגל מהחזק לקנייה עם מחיר יעד של 400 דולר, בעוד שב-TipRanks למניה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה.
מניית אלפאבית A (גוגל) עלתה מעט במסחר המוקדם ביום שישי, אחרי שירדה בכ-7% ביום חמישי. הירידה אחרי הדוחות הגיעה למרות שחברת האם של גוגל דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני, בסיוע זינוק של 82% בהכנסות גוגל Cloud. במקום זאת, המשקיעים התמקדו בתוכניות ההוצאות הגבוהות יותר של החברה, כאשר אלפאבית A העלתה את תחזית הוצאות ההון שלה ל-2026 לטווח של 195 מיליארד דולר עד 205 מיליארד דולר.
לאחר גל המכירות, האנליסט סאקן איסמאילוב מ-Freedom Broker שדרג את מניית גוגל מהחזק לקנייה עם מחיר יעד של 400 דולר. הוא מאמין שהירידה האחרונה הפכה את המניה לאטרקטיבית יותר, גם כאשר אלפאבית A מתמודדת עם עלויות גבוהות יותר בעקבות הדחיפה שלה בתחום ה-AI.
למה Freedom Broker שדרגה את מניית גוגל?
איסמאילוב רואה כמה סיבות להישאר חיובי אחרי תוצאות הרבעון השני של אלפאבית A. הכנסות גוגל Cloud זינקו ב-82% לעומת השנה שעברה, בעוד שגם עסקי הפרסום נותרו חזקים. הוא מאמין שהתוצאות האלה מראות ש-גוגל Search נשאר בריא ושאלפאבית A מתחילה להרוויח יותר מ-AI.
עם זאת, ההוצאות הגבוהות יותר עדיין מהוות דאגה. אלפאבית A העלתה את תחזית הוצאות ההון שלה ל-2026 ב-15 מיליארד דולר, לטווח של 195 מיליארד דולר עד 205 מיליארד דולר. זה עלול להפעיל לחץ על שולי הרווח ועל תזרים המזומנים, ככל שהחברה מוציאה יותר על תשתיות AI.
למרות זאת, איסמאילוב העלה את תחזיות ההכנסות שלו ל-2026 ול-2027. הוא מאמין שצמיחה חזקה יותר יכולה לעזור לקזז חלק מהלחץ שנובע מעלויות גבוהות יותר. חשוב יותר, אחרי הירידה האחרונה במניית גוגל, הוא רואה את המחיר הנוכחי כנקודת כניסה טובה יותר. זה הוביל אותו לשדרג את המניה מהחזק לקנייה, תוך שמירה על מחיר היעד שלו ברמה של 400 דולר.
האם כדאי לקנות את מניית גוגל?
ב-TipRanks, ל-גוגל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, על בסיס 31 דירוגי קנייה וחמישה דירוגי החזק. מחיר היעד הממוצע של אלפאבית A שעומד על 427.35 דולר, מצביע על פוטנציאל עלייה של כמעט 35% מהרמות הנוכחיות.
