למה מניות אס-קיי הייניקס ו-מיקרון עולות היום בטרום מסחר, 23.7.26?
- מניות אס-קיי הייניקס ו-מיקרון עלו בטרום מסחר לאחר ש-Alphabet העלתה את תחזית ההוצאות ההוניות ל-2026, מה שמעיד על ביקוש גדול יותר לשבבי זיכרון עבור הרחבת תשתיות AI ומרכזי נתונים.
- העלייה נתמכת גם בהיצע מוגבל של מניות ADR של אס-קיי הייניקס ובהערות של אילון מאסק, שהדגישו את המחסור בשוק הזיכרון ואת הביקוש החזק לשבבים של מיקרון.
מניות אס-קיי הייניקס (SKHY) ו-מיקרון (מיקרון) עלו במסחר המוקדם של יום חמישי, לאחר ש-Alphabet (גוגל) העלתה את תחזית ההוצאות ההוניות שלה לשנת 2026. החברה האם של גוגל מתכננת כעת להוציא בין 195 מיליארד דולר ל-205 מיליארד דולר, לעומת 180 מיליארד דולר עד 190 מיליארד דולר קודם לכן. חלק גדול מההוצאה הזו יופנה להוספת קיבולת כדי לענות על הביקוש העולה. זה עשוי להתבטא ביותר עסקים עבור אס-קיי הייניקס ו-מיקרון, שמייצרות זיכרון מתקדם המשמש בשרתי AI.
יש גם סיבות נוספות מאחורי העליות. ההיצע המוגבל של המניות של אס-קיי הייניקס הנסחרות בארה"ב עשוי גם הוא לתרום לעלייה שלה. במקביל, ההערות האחרונות של מנכ"ל טסלה (טסלה) אילון מאסק הראו עד כמה היצע הזיכרון הפך להדוק, מה שהציב את מיקרון במוקד.
למה תוכניות ההשקעה של Alphabet חשובות למניות הזיכרון
שרתי AI זקוקים לכמויות גדולות של זיכרון ברוחב פס גבוה, או HBM, כדי לעבד נתונים במהירות. ככל ש-Alphabet מוסיפה יותר קיבולת של מרכזי נתונים, היא תזדקק ליותר שבבים כדי לתמוך בצמיחה הזו.
אס-קיי הייניקס היא ספקית גדולה של HBM, בעוד מיקרון מייצרת גם HBM וגם DRAM. סמנכ"לית הכספים של Alphabet, Anat Ashkenazi, אמרה כי תחזית ההוצאות הגבוהה יותר משקפת אספקה מהירה יותר של קיבולת כדי לענות על ביקוש הלקוחות.
העלייה הזו מראה ש-Alphabet עדיין מוציאה סכומים גדולים כדי להרחיב את מערכות ה-AI שלה. עבור יצרניות הזיכרון, המשמעות היא שלקוח גדול נערך לצורכי מחשוב גדולים יותר.
היצע מוגבל של ADR עשוי גם לתמוך באס-קיי הייניקס
אס-קיי הייניקס הגיעה גם למגבלת ה-2.5% להמרת המניות שלה הנסחרות בקוריאה ל-ADR הנסחרים בארה"ב. המשמעות היא שלעת עתה אי אפשר להמיר עוד מניות, מה שמגביל את ההיצע הזמין למשקיעים בארה"ב. אם הביקוש יישאר חזק, ההיצע המוגבל הזה עשוי לתמוך במניית SKHY.
במקביל, אס-קיי הייניקס מגדילה את ההוצאות כדי להעלות את התפוקה. הדירקטוריון שלה אישר לאחרונה השקעה של 7.09 טריליון וון במתקן אריזה מתקדם בצ'ונגג'ו. החברה צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ב-29 ביולי.
אילון מאסק מציב את מיקרון באור הזרקורים
מיקרון קיבלה עוד איתות חיובי ממאסק. במהלך שיחת המשקיעים של טסלה, מאסק הודה ל-מיקרון על כך שהעניקה לחברה "הקצאה משמעותית" של שבבי זיכרון בתנאים סבירים, למרות מה שהוא כינה "תמחור מטורף".
הדברים שלו נותנים הצצה עד כמה שוק הזיכרון הפך להדוק. לקוחות מנסים להבטיח לעצמם מספיק שבבים, בזמן שהמחירים נשארים גבוהים. עבור מיקרון, זה יכול לתמוך גם במכירות וגם בתמחור, כשהיא מגבירה את קצב ההשקה של גל מוצרי הזיכרון הבא שלה.
האם מניית מיקרון היא קנייה?
לפי TipRanks, מניית מיקרון נושאת דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, בהתבסס על 29 דירוגי קנייה ודירוג החזק אחד שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מיקרון שעומד על 1,569.29 דולר משקף אפסייד של כ-64% לעומת הרמות הנוכחיות.
