אינטל ו-AMD מבטיחות עסקאות ארוכות טווח למעבדי CPU בסין, בזמן שביקוש ל-AI דוחף את המחירים למעלה
- אינטל ו-AMD חותמות על הסכמי אספקה ארוכי טווח יותר עם לקוחות שרתים בסין, על רקע ביקוש חזק לתשתיות AI, מחסור גובר במעבדי CPU לשרתים ועליות מחירים חדות.
- ל-AMD יש דירוג קנייה חזקה ול-אינטל דירוג החזק, אך מחיר היעד הממוצע של אינטל מצביע על פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב-12 החודשים הקרובים, למרות הזינוק החד במניה מתחילת השנה.
חברות השבבים אינטל (אינטל) ואדוונסד מיקרו דיווייסס (AMD) חותמות על עסקאות אספקה לטווח ארוך יותר עם לקוחות שרתים בסין, בזמן שהמחירים מזנקים, לפי רויטרס. העסקאות משקפות ביקוש חזק לתשתיות AI, שממשיך להדק את השוק של שבבי מרכזי נתונים.
מהשיחות עולה שהבום ב-AI כבר לא מעלה את הביקוש רק למעבדי ה-GPU (יחידות עיבוד גרפי) של אנבידיה (אנבידיה). חברות קונות גם יותר מעבדי CPU לשרתים, שבבי זיכרון, ציוד תקשורת וחומרת הסקה שנדרשים כדי להקים ולהפעיל מרכזי נתונים ל-AI.
סין נשארת אחד משוקי השרתים הגדולים בעולם, בזמן שחברות ממשיכות להשקיע במרכזי נתונים ל-AI ובאשכולות מחשוב. מאחר שמגבלות היצוא של ארה"ב מגבילות את הגישה למעבדי ה-GPU המתקדמים ביותר ל-AI, הביקוש למעבדים האלה הפך לחשוב אפילו יותר. זה נתן לאינטל ול-AMD כוח תמחור גדול יותר, ועודד לקוחות להבטיח הסכמי אספקה ארוכי טווח.
הביקוש ל-AI מהדק את אספקת מעבדי ה-CPU
לפי הדוח, ההסכמים המוצעים יקבעו את היקפי הרכישה, אך המחירים יישארו גמישים. רוב החוזים מכסים בערך שנת אספקה אחת, אך אינטל ו-AMD דנו גם בעסקאות של שנתיים או יותר עם חלק מהלקוחות.
מעבדי CPU לשרתים הפכו לקשים יותר להשגה, בזמן שספקיות ענן וחברות טכנולוגיה מרחיבות את תשתיות ה-AI שלהן. לפי רויטרס, המחירים של חלק ממעבדי ה-CPU לשרתים בסין עלו ביותר מ-40% מאז תחילת השנה, ובחלק מהמוצרים נרשמו עליות מחירים חודשיות של יותר מ-10%. מחירי שבבים גבוהים יותר עלולים להגדיל את העלויות של מפעילי מרכזי נתונים ל-AI בסין, ולהאט את הפריסה של קיבולת מחשוב חדשה.
לקוחות כבר קיבלו אזהרות על מגבלות אספקה
מוקדם יותר השנה, רויטרס דיווחה כי גם אינטל וגם AMD הזהירו לקוחות סינים מפני זמני אספקה ארוכים יותר למעבדי CPU לשרתים. במיוחד, דווח כי חלק ממעבדי Xeon של אינטל התמודדו עם זמני המתנה של עד שישה חודשים.
מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, אמר גם במהלך שיחת המשקיעים של אפריל כי הביקוש למעבדי השרתים Xeon המשיך לעלות על ההיצע. הוא הוסיף כי אינטל חתמה על כמה הסכמי אספקה ארוכי טווח, כולל עסקה רב-שנתית עם גוגל (גוגל).
במקביל, AMD הפכה ליותר חיובית לגבי שוק מעבדי ה-CPU לשרתים. החברה העלתה לאחרונה את התחזית שלה לשוק מעבדי ה-CPU לשרתים ליותר מ-120 מיליארד דולר עד 2030, תוך ציון ביקוש חזק מצד יישומי AI, כולל agentic AI.
אינטל או AMD: איזו מניית שבבים עדיפה?
השתמשנו בכלי השוואת המניות של TipRanks כדי לזהות איזו מניית שבבים מועדפת יותר על אנליסטים. נכון לעכשיו, ל-AMD יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בעוד של-אינטל יש דירוג החזק, בזמן שאנליסטים נשארים זהירים לגבי מאמצי ההתאוששות המתמשכים של אינטל. למרות זאת, מחיר היעד הממוצע של אינטל מצביע על פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב-12 החודשים הקרובים, למרות שהמניה זינקה ב-185.8% מתחילת השנה.
