נביוס או CoreWeave? בביירד מכנים אחת 'חלוצה ומובילה' ואת השנייה 'ספקית פול-סטאק'
- בביירד החלו לסקר את תחום תשתיות ה-AI עם המלצת קנייה על נביוס גרופ (NBIS) ועל CoreWeave (CRWV), אך הביעו אופטימיות גבוהה יותר לגבי CoreWeave, שאותה הגדירו כ"חלוצה ומובילה" עם פוטנציאל עלייה גבוה יותר.
- נביוס גרופ הוצגה כספקית תשתיות AI מסוג פול-סטאק בזכות Token Factory והרכישות האסטרטגיות שלה, אך לפי האנליסטים CoreWeave נהנית מפוטנציאל עלייה גבוה יותר, לצד זהירות רחבה יותר לגבי שווי גבוה, דרישות הון כבדות וסיכון לריכוז לקוחות בענף.
האנליסט רוב אוליבר מ-Robert W. Baird החל לסקר את תחום תשתיות ה-AI עם המלצת קנייה על נביוס גרופ (NBIS) וגם על CoreWeave (CRWV). עם זאת, הוא אופטימי יותר לגבי CoreWeave, שאותה כינה "חלוצה ומובילה", והעניק למניה פוטנציאל עלייה גבוה יותר מזה של נביוס גרופ. במקביל, הוא רואה את נביוס גרופ כ"ספקית פול-סטאק" בזכות שירות האינפרנס Token Factory שלה.
אוליבר קבע מחיר יעד של 250 דולר למניית NBIS, מה שמגלם פוטנציאל עלייה של 15.2% לעומת הרמות הנוכחיות. עבור CoreWeave, הוא קבע מחיר יעד של 100 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 25.7%. בואו נבין לעומק את עמדתו של אוליבר לגבי שתי המניות.
CoreWeave היא חלוצה ומובילה
אוליבר תיאר את CoreWeave כ"חלוצה ומובילה" בשוק תשתיות ה-AI הייעודיות. הוא מצפה שהחברה תיהנה מהביקוש הגובר לכוח מחשוב בתחום ה-AI, כאשר ספקיות ענן וארגונים מטמיעים מודלי AI שהולכים ונעשים מורכבים יותר.
אוליבר ציין שחלק מהמשקיעים חוששים ש-CoreWeave עלולה להתקשות להרחיב את תשתיות ה-AI שלה בקצב שיספיק כדי לעמוד בביקוש המזנק. עם זאת, הוא סבור שהאתגר האמיתי הוא בביצוע, ולא במחסור בלקוחות. לדבריו, היכולת של החברה לפרוס במהירות קיבולת GPU ולשרת לקוחות במהירות תישאר יתרון תחרותי מרכזי בשוק שבו הביקוש ממשיך לעלות על ההיצע.
נביוס גרופ היא ספקית פול-סטאק
אוליבר אמר כי פלטפורמת האינפרנס Token Factory של נביוס גרופ ממקמת את החברה כספקית תשתיות AI מסוג פול-סטאק. הוא גם שיבח את אסטרטגיית הרכישות האגרסיבית שלה, שמסייעת לחזק את ההיצע שלה בשוק ה-AI הצומח במהירות.
אוליבר מצפה שנביוס גרופ תיהנה מהמעבר של עומסי עבודה ב-AI מאימון מודלים לאינפרנס. הוא אמר שהחברה בולטת בזכות פלטפורמת ה-AI הפול-סטאק שלה, בסיס הלקוחות שמתרחב במהירות, צמיחה מובילה בתעשייה וצוות הנהלה מנוסה מ-Yandex. הוא גם ציין שנביוס גרופ חיזקה את תשתיות ה-AI שלה באמצעות רכישות אסטרטגיות.
CRWV או NBIS: איזו מניית ניאוקלאוד עדיפה לפי האנליסטים?
השתמשנו ב-כלי השוואת המניות של TipRanks כדי לזהות איזו מניית ניאוקלאוד מועדפת יותר על אנליסטים בוול סטריט.
גם מניית NBIS וגם מניית CRWV נושאות דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, מה שמשקף עמדה זהירה אך אופטימית מצד וול סטריט. עם זאת, האנליסטים רואים פוטנציאל עלייה גבוה יותר ב-CoreWeave, עם מחיר יעד ממוצע שמגלם עלייה של 64.9% ב-12 החודשים הקרובים, בהשוואה לנביוס גרופ.
למרות הביקוש החזק ל-AI, האנליסטים נשארים זהירים לגבי השווי הגבוה של הסקטור וההון הכבד שנדרש כדי לבנות תשתיות GPU ומרכזי נתונים. בנוסף, ספקיות ניאוקלאוד רבות תלויות במספר קטן של לקוחות AI גדולים, מה שיוצר סיכון לריכוז לקוחות.
