NBIS, CRWV, IREN: למה מניות ספקיות הניאו-קלאוד עולות בטרום מסחר היום?
- אנבידיה הגדילה את ההחזקה שלה ב-Nebius Group ל-9.3%, מה ששיפר את סנטימנט השוק והוביל לעליות במניות NBIS, CRWV ו-IREN במסחר המוקדם, לצד העלאת יעד ההכנסות החוזרות של IREN לשנת 2026.
- כל שלוש מניות הניאו-קלאוד NBIS, CRWV ו-IREN נהנות מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד אנליסטי וול סטריט, אך האנליסטים נזהרים בשל הערכות שווי גבוהות, הוצאות הון גדולות וסיכון ריכוזיות לקוחות בסקטור.
מניות ספקיות הניאו-קלאוד, Nebius Group (NBIS), CoreWeave (CRWV), ו-IREN . (IREN) עלו במסחר המוקדם אחרי שאנבידיה (אנבידיה) חשפה החזקה גדולה יותר ב-Nebius Group. לפי דיווח טופס 13G, ענקית השבבים מחזיקה עכשיו ב-9.3% מ-Nebius Group, לעומת החזקה של 8.3% במרץ 2026.
הדיווח הראה שאנבידיה מחזיקה באופן מיטיב (beneficially) בערך ב-22.25 מיליון מניות מסוג Class A, כולל כתבי אופציה ממומנים מראש (pre-funded warrants) שלא ניתן לממש עד 11 בספטמבר 2026. ההשקעה הגדולה יותר של אנבידיה שיפרה את סנטימנט השוק של המשקיעים בכל סקטור הניאו-קלאוד, ובמקביל, התפתחויות ספציפיות בכל חברה תרמו לעליות. נכון למועד כתיבת שורות אלו, מניית NBIS זינקה ב-6.5%, CRWV עלתה ב-3.8%, בעוד שמניית IREN קפצה ב-4.2%.
בניגוד לענקיות הענן המסורתיות כמו שירותי הרשת של אמזון (אמזון), Azure של מיקרוסופט (מיקרוסופט), ו-גוגל (גוגל) Cloud, ספקיות הניאו-קלאוד מתמחות במחשוב בינה מלאכותית (AI). הן נהנות מביקוש גובר לקיבולת GPU, הדרושה לאימון והטמעה של מודלי AI.
למה מניות ניאו-קלאוד אחרות זזות
משקיעים ראו בהגדלת ההחזקה של אנבידיה עוד הצבעת אמון בספקיות ענן ייעודיות ל-AI. חברות ניאו-קלאוד משכירות כוח מחשוב של GPU (graphics processing unit) לארגונים שמפתחים ומטמיעים מודלי AI.
בנפרד, IREN העלתה את יעד ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) לשנת 2026 ל-4 מיליארד דולר, לעומת יעד קודם של 3.7 מיליארד דולר. ביחד, ההשקעה של אנבידיה והעלאת התחזית של IREN סייעו לדחוף את המניות בכל סקטור הניאו-קלאוד הרחב יותר.
מניית CoreWeave קיבלה גם היא דחיפה אחרי שאנליסט בנק אוף אמריקה (BofA) טל ליאני חזר על דירוג הקנייה (קניה) שלו ועל מחיר יעד של 140 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 91.6% מהמחיר הנוכחי. ליאני גם העלה את תחזית הוצאות ההון לשנת 2026 ל-34 מיליארד דולר, לעומת 29 מיליארד דולר, תוך שהוא מציין הרחבה מהירה יותר של תשתיות AI וביקוש עולה לקיבולת מחשוב.
איזו ספקית ניאו-קלאוד עדיפה לקנייה לפי האנליסטים?
השתמשנו ב-כלי השוואת המניות של TipRanks כדי לזהות איזו מניית ניאו-קלאוד מועדפת יותר על אנליסטים בוול סטריט.
לכל שלוש המניות יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה), שמבטא את הגישה הזהירה-אופטימית של וול סטריט. למרות שהביקוש ל-AI נשאר חזק, אנליסטים נזהרים בגלל הערכות שווי גבוהות והיקף ההון הגדול הדרוש לבניית מערכי GPU ומרכזי נתונים. בנוסף, ספקיות ניאו-קלאוד מסתמכות לעיתים קרובות על מספר קטן של לקוחות AI גדולים לצורך ההכנסות שלהן, מה שמגדיל את סיכון ריכוזיות הלקוחות.
