מניית Nebius Group (NBIS) מזנקת לאחר שהלוואה חדשה מבהירה "ספק מרכזי שנותר באוויר"
- מניית Nebius Group (NBIS) עלתה בכ-5% לאחר שהחברה הודיעה על מסגרת חוב בכיר מובטח ראשונה בהיקף של 775 מיליון דולר, מה שלפי נורת'לנד מחזק את המודל העסקי שלה ללא הנפקת מניות חדשות ומפיג ספק מרכזי לגבי החברה.
- בעקבות העדכון, נורת'לנד אישררה המלצת קנייה והעלתה את מחיר היעד ל-410 דולר, בעוד פול מיקס מ-Freedom Capital שדרג את המניה לקנייה והעלה את מחיר היעד ל-200 דולר; בוול סטריט למניה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה.
מניית חברת ענן ה-AI ההולנדית Nebius Group (NBIS) עלתה בכ-5% ביום שני אחר הצהריים, כשאנליסטים החלו להעריך את מסגרת החוב הבכיר המובטח הראשונה שלה בהיקף של 775 מיליון דולר, שעליה הודיעה ביום שישי. בנורת'לנד סבורים שההלוואה הסינדיקטיבית מצביעה על כך שהמודל העסקי של Nebius Group מאפשר לה לפעול בלי להנפיק מניות חדשות. הנפקת מניות חדשות עלולה לדלל את ההחזקה של בעלי המניות הקיימים. לכן, בנורת'לנד רואים במהלך הזה מענה ל"ספק מרכזי שנותר באוויר" לגבי Nebius Group.
Nebius Group מקבלת העלאה גדולה במחיר היעד
ביום שישי, Nebius Group ציינה שהמסגרת החדשה מגובה ב-GPU שלה, שכבר הוקצו לעסקה עם לקוח גדול. ההלוואה קשורה גם לתזרימי מזומנים עתידיים במסגרת אותו חוזה.
בתגובה לעדכון, נורת'לנד אישררה את המלצת הקנייה שלה על מניית Nebius Group. בית ההשקעות גם העלה את מחיר היעד של NBIS ביותר מ-65%, מ-248 דולר ל-410 דולר. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של כ-131% לעומת מחיר הסגירה של המניה ביום שישי, שעמד על 177.71 דולר.
בנורת'לנד ציינו כי כעת הם רואים את Nebius Group כבעלת שווי דומה לזה של המתחרה האמריקאית CoreWeave (CRWV).
גם אנליסט Freedom Capital פול מיקס הצטרף לדעה הזו, וציין כי כעת הוא רואה את השווי של Nebius Group כתואם לזה של חברות ניאו-קלאוד אחרות. מיקס שדרג את NBIS לקנייה מהחזק.
הוא גם העלה את מחיר היעד של המניה ב-25%, מ-159 דולר ל-200 דולר. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של יותר מ-100% לעומת מחיר הסגירה ביום שישי.
חברות ניאו-קלאוד מגייסות הון כדי לממן התרחבות
בהודעה שפרסמה ביום שישי, Nebius Group ציינה שהמסגרת החדשה תאפשר לה לגייס מימון נוסף המגובה בנכסים. החברה מתכננת להשתמש בכספים החדשים כדי להרחיב את הקיבולת שלה.
ההודעה הגיעה כמה שבועות לאחר ש-CoreWeave גייסה חוב של 3.5 מיליארד דולר כדי לממן את הצמיחה שלה. באופן דומה, גם IREN (IREN) השיגה לאחרונה מימון של 3.65 מיליארד דולר כדי לעמוד בהתחייבויותיה במסגרת העסקה שלה בהיקף של 9.7 מיליארד דולר עם מיקרוסופט (מיקרוסופט).
האם מניית Nebius Group היא קנייה טובה?
בוול סטריט, האנליסטים מעניקים למניית Nebius Group דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה. הדירוג מבוסס על חמש המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים.
עם זאת, מחיר היעד הממוצע של NBIS, שעומד על 252.86 דולר, משקף אפסייד של כ-36% (ראו תחזית מניית NBIS כאן).
