"זה לא משוגע", אומר משקיע מוביל על מניית פלאנטיר
- פלאנטיר הציגה צמיחה חזקה מאוד, כולל עלייה של 85% בהכנסות ועלייה של 61% בשווי החוזים הכולל, אך מניית פלנטיר ירדה בכ-37% מהשיא האחרון בשל חששות מהשווי הגבוה.
- המשקיע דניאל ספארקס סבור שהתרחיש החיובי לגבי פלאנטיר אינו מופרך אך המניה יקרה מדי כרגע, בעוד וול סטריט עדיין מעניקה ל-פלנטיר דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם אפסייד של 38%.
פלאנטיר (פלנטיר) מייצגת במובנים רבים התנגשות בין שני נרטיבים שונים. השנה, לפחות בשוק, התרחיש השלילי מוביל.
פלאנטיר, יקירת ה-AI של המשקיעים במשך תקופה ארוכה, נמצאת בירידה. השווי הגבוה של החברה התברר כגבוה מדי עבור רבים, ומחיר המניה של פלנטיר איבד כ-37% מערכו מאז השיא של תחילת נובמבר.
עם זאת, נראה שהעסק הבסיסי כלל לא שם לב לכך. החברה הציגה ברבעון האחרון את שיעור הצמיחה הגבוה ביותר אי פעם שלה — עלייה של 85% בהכנסות לעומת השנה הקודמת — ובדרך רשמה שוב ציון Rule of 40 יוצא דופן.
ונראה שצמיחה נוספת בדרך. פלאנטיר סיימה את הרבעון האחרון עם שווי חוזים כולל של 2.41 מיליארד דולר, עלייה של 61% לעומת השנה הקודמת.
המשקיע הבכיר דניאל ספארקס בהחלט מבין את האופטימיות סביב פלנטיר. אבל יש כאן טוויסט.
"התרחיש החיובי לא משוגע. הוא פשוט יקר," מסביר המשקיע בעל 5 הכוכבים, שנמצא בין 1% המובילים מבין מומחי המניות שמסוקרים על ידי TipRanks, וכותב ב-The Motley Fool.
גם אחרי הירידה במחיר המניה ולצד הצמיחה המרשימה, ספארקס מציין ש-פלנטיר עדיין נסחרת במכפיל רווח של קרוב ל-150. גם לפי הרווחים הצפויים לשנה הבאה מתקבל מספר גבוה, כאשר ספארקס מחשב מכפיל מעודכן של 63, הרבה מעל מכפיל הרווח של כ-40 שבו אפל נסחרת.
כמובן, ספארקס גם ממהר לציין שפלאנטיר נהנית מקצב צמיחה מהיר משמעותית מזה של אפל. וזה באמת לב העניין, לדבריו.
"מניה יכולה לצמוח אל תוך מכפיל עצום אם העסק שמתחתיה ממשיך לצמוח בהתמדה," הוא מוסיף. "פלאנטיר יכולה לצמצם את המכפיל הזה במהירות."
עם זאת, דבר אחד בטוח: השקעה מוקדמת בפלאנטיר השתלמה מאוד. ספארקס מחשב שמשקיעים שנכנסו ממש בהתחלה היו רואים את ההשקעה שלהם גדלה בערך פי 13. וזה אפילו אחרי שמביאים בחשבון את הירידה האחרונה בחודשים האחרונים.
אבל האם זה הופך את פלאנטיר להשקעה טובה היום? ספארקס לא כל כך בטוח.
למרות שהוא לא היה "נוטש" פוזיציה קיימת, הוא גם לא חושב שעכשיו זה הזמן ל"כסף חדש" להיכנס למניה.
"הייתי בוחן מחדש את המניה אם המחיר יירד עוד, או אם הרווחים ימשיכו לצמוח אל תוך השווי מהר מהצפוי," מסכם ספארקס. (לצפייה ברקורד של ספארקס, לחצו כאן)
וול סטריט, מצידה, מסתכלת על חצי הכוס המלאה. עם 15 המלצות קנייה, 4 המלצות החזק ו-2 המלצות מכירה, פלנטיר נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 182.71 דולר, מצביע על אפסייד של 38%. (ראו תחזית מניית פלנטיר)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של המשקיע שמוצג בו. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.