VTI מול VOO: איזה ETF של ואנגרד מספק תשואות ארוכות טווח גבוהות יותר?
- VOO הציגה יתרון קל על VTI בתשואות ארוכות הטווח, עם ביצועים טובים יותר ב-10, 5 ו-3 השנים האחרונות, אך בתקופות קצרות יותר VTI עקפה מעט את VOO.
- למרות שהקרנות עוקבות אחרי מדדים שונים, הן מציגות ביצועים דומים מאוד בגלל חפיפה רחבה בהחזקות, בעוד של-VOO יש חשיפה גבוהה יותר לחברות הגדולות ביותר בשוק ודירוג קנייה מתונה ב-TipRanks.
קרן הסל S&P 500 של ואנגרד (VOO) וקרן הסל Total Stock Market (VTI) הן שתיים מהקרנות הפופולריות ביותר עבור משקיעים שמחפשים חשיפה למניות בארה"ב. אף שקרנות הסל מחזיקות רבות מאותן מניות אמריקאיות, הן עוקבות אחרי מדדים שונים. לכן יש הבדלים קלים בתשואות שלהן לטווח הארוך. הנה ההשוואה ביניהן.
ל-VOO יש יתרון בביצועים לטווח הארוך
קרן הסל S&P 500 של ואנגרד וקרן הסל Total Stock Market נועדו לתת למשקיעים חשיפה רחבה למניות בארה"ב באמצעות השקעה מדדית בעלות נמוכה. עם זאת, VOO שמרה על יתרון קל בביצועים מול VTI לאורך תקופות ארוכות יותר.
הנתונים עד 30 ביוני הראו כי VOO הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 15.5% ב-10 השנים האחרונות, מעט מעל 15.0% של VTI. גם ב-5 השנים האחרונות VOO הציגה ביצועי יתר קלים, עם 13.4%, בעוד VTI הציגה 12.2%. בנוסף, הקרן הניבה 20.26% ב-3 השנים האחרונות, לעומת 19.85% עבור VTI.
התמונה שונה בתקופות קצרות יותר. VTI הניבה 22.02% בשנה האחרונה ו-11.20% מתחילת השנה. מנגד, VOO השיגה תשואה של 21.71% בשנה האחרונה ועלייה של 10.72% מתחילת השנה, לפי נתוני TipRanks.
אז כדי לענות על השאלה איזו קרן סל מספקת תשואות טובות יותר לטווח הארוך, היתרון של VOO נשמר לאורך העשור האחרון. עם זאת, הפער מול VTI נשאר קטן. הסיבה היא ש-VTI צמצמה חלק מהפער בתקופות האחרונות, כאשר חברות קטנות יותר התחזקו.
במבט קדימה, הבחירה הטובה יותר בקרן סל לטווח הארוך עשויה להיות תלויה בשאלה אם מניות הטכנולוגיה בעלות שווי השוק העצום ימשיכו להוביל, או שמניות קטנות יותר יתחילו לסגור פערים.
למה VOO ו-VTI מציגות ביצועים כל כך דומים
VOO עוקבת אחרי מדד S&P 500 (SPX), בעוד VTI עוקבת אחרי מדד CRSP US Total Market, שכולל חברות אמריקאיות גדולות, בינוניות וקטנות. אף שהן עוקבות אחרי מדדים שונים, יש חפיפה משמעותית בין שתי הקרנות, מפני שהן מחזיקות רבות מאותן מניות אמריקאיות גדולות.
מתוך 3,500 המניות שלה, כ-80% עד 85% מהשווי הכולל של VTI מגיע מאותן 500 חברות גדולות שמוחזקות גם ב-VOO, ולכן הביצועים שלהן דומים מאוד. שתי הקרנות גם חולקות את אותן החזקות מובילות, כולל ענקיות טכנולוגיה כמו אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אנבידיה (אנבידיה), Alphabet Class A (גוגל), אמזון (אמזון), ומטא (מטא).
עם זאת, 10 ההחזקות הגדולות האלה מהוות כ-36.33% מסך הנכסים של VOO, לעומת 31.88% ב-VTI. לכן ל-VOO יש חשיפה גבוהה יותר לחברות הגדולות ביותר בשוק.
האם VOO היא קרן סל טובה להשקעה?
ל-VOO יש כיום דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה ב-TipRanks, על בסיס דירוגי האנליסטים ל-504 המניות שמוחזקות בקרן הסל. לקרן הסל יש גם מחיר יעד ממוצע של 838.92 דולר, שמשקף אפסייד של כ-21.6%. (ראו תחזית לקרן הסל VOO)
