מורגן סטנלי ו-KeyBanc מעלות את מחירי היעד למניית UNH לאחר עקיפה חזקה ברבעון השני
- יונייטד-הלת'גרופ עקפה בבירור את תחזיות הרווח ברבעון השני, נהנתה מעלויות רפואיות נמוכות מהצפוי, והעלתה את התחזית שלה ל-2026 לרווח למניה ולתזרים מזומנים.
- בעקבות התוצאות, KeyBanc ומורגן סטנלי העלו את מחירי היעד למניית UNH ושמרו על המלצות קנייה, בעוד וול סטריט ממשיכה להחזיק בדירוג קנייה חזקה למניה.
יונייטד-הלת'גרופ (UNH) הציגה עקיפה חזקה בדוחות הרבעון השני והעלתה את התחזית שלה לשנת הכספים 2026. בעקבות התוצאות, אנליסטים ב-KeyBanc ובמורגן סטנלי העלו את מחירי היעד שלהם, תוך חזרה על המלצת קנייה למניה.
UNH דיווחה על רווח של 6.38 דולר למניה ברבעון השני, הרבה מעל תחזית האנליסטים שעמדה על 4.90 דולר. התוצאות הונעו מעלויות רפואיות נמוכות מהצפוי, כאשר יחס העלות הרפואית השתפר ל-86.7% לעומת ציפיות של 88.5%. החברה גם העלתה את תחזית הרווח למניה ל-2026 ל-19.50–20.00 דולר, והגדילה את תחזית תזרים המזומנים שלה לכ-24 מיליארד דולר.
האנליסטים מעלים את מחירי היעד; צופים 30 דולר רווח למניה
מתיו גילמור מ-KeyBanc Matthew Gillmor העלה את מחיר היעד שלו ל-UNH מ-475 ל-500 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 18.1% מהרמות הנוכחיות. הוא אמר שתוצאות הרבעון השני של החברה עלו על הציפיות, בזכות עלויות רפואיות נמוכות יותר וביצועים חזקים ב-Optum Health. גילמור גם ציין את התגובה המתונה של המניה למרות עקיפה חזקה ברווח למניה, וייחס זאת לציפיות גבוהות מצד המשקיעים ולחששות מעלייה בעלויות שירותי הבריאות במגזר המסחרי.
הוא הוסיף כי יונייטד-הלת'גרופ יכולה להתאים מחירים בפעילות המסחרית שלה מהר יותר מאשר בתוכניות ממשלתיות, מה שתומך בצמיחה מהירה יותר ברווחים. להערכתו, הגורמים החיוביים האלה אמורים לעזור ליונייטד-הלת'גרופ להגיע לכ-30 דולר רווח שנתי למניה מוקדם יותר מכפי שהוערך קודם לכן.
גם אנליסטית חמשת הכוכבים של מורגן סטנלי, Erin Wright, העלתה את מחיר היעד שלה מ-468 דולר לשיא חדש בוול סטריט של 529 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 24.9%. היא אמרה שהתוצאות הטובות מהצפוי והעלאת התחזית ל-2026 חיזקו את האמון באסטרטגיה הממושמעת של ההנהלה. רייט סבורה כי הרבעון החזק מספק בסיס יציב להמשך צמיחה ברווחים בשנים הקרובות.
היא גם הגדירה את יונייטד-הלת'גרופ כ"הבחירה המובילה" שלה, ואמרה שהתוצאות שיפרו את הנראות למחצית השנייה של השנה, תוך הדגשת ביצועים חזקים יותר בפעילויות Medicare Advantage ו-Optum Health. עם זאת, היא ציינה כי העלייה בעלויות שירותי הבריאות בעסקי הביטוח המסחריים עדיין מהווה סיכון.
האם UNH היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
למרות העלייה של כמעט 30% במניה מתחילת השנה, וול סטריט נותרת חיובית. ב-TipRanks, ל-UNH יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, על בסיס 19 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של יונייטד-הלת'גרופ, 443.41 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 4.7% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית UNH זינקה בכמעט 30%.
