"נטפליקס היא עדיין נכס איכותי", אומרת אברקור למרות שהורידה את מחיר היעד של נטפליקס אחרי תוצאות מעורבות ברבעון השני
- אברקור שמרה על המלצת קנייה לנטפליקס אך הורידה את מחיר היעד ל-100 דולר לאחר תוצאות מעורבות ברבעון השני, בעוד שפיבוטל ריסרץ' הורידה את מחיר היעד ל-70 דולר ושמרה על המלצת החזק.
- נטפליקס עקפה את תחזית הרווח למניה אך החמיצה במעט את תחזית ההכנסות, והמניה ירדה ביותר מ-9% במסחר מאוחר; למרות זאת, חלק מהאנליסטים עדיין רואים פוטנציאל צמיחה לטווח הארוך.
האנליסט מארק מהייני מאברקור ISI שמר על המלצת קנייה לנטפליקס (נטפליקס), אך הוריד את מחיר היעד שלו ל-100 דולר מ-115 דולר בעקבות התוצאות המעורבות של החברה ברבעון השני. למרות החמצה קלה בהכנסות ותחזית חלשה יותר לרבעון השלישי, מהייני אמר שתזת ההשקעה לטווח הארוך נותרה ללא שינוי. מחיר היעד המעודכן משקף פוטנציאל עלייה של 34.5% מהרמות הנוכחיות.
באופן דומה, האנליסט ג'פרי ולודרצ'ק מפיבוטל ריסרץ' חתך את מחיר היעד שלו ל-נטפליקס לרמה הנמוכה ביותר בוול סטריט, 70 דולר, תוך שהוא שומר על המלצת החזק. היעד הזה משקף פוטנציאל ירידה של 5.9% מהרמות הנוכחיות.
ולודרצ'ק התאכזב מהתחזית החלשה מהצפוי לרבעון השלישי של נטפליקס ומההחלטה שלה לצמצם את הדיווחים על מעורבות המשתמשים. הוא הוריד את תחזיות המנויים שלו והעלה את הערכות העלויות, תוך ציון צמיחה איטית יותר במספר המנויים. הוא גם הזהיר שתחרות מצד פלטפורמות וידאו קצר ותחרות מצד שירותי סטרימינג חינמיים הנתמכים בפרסום עלולות להקשות על נטפליקס למשוך משתמשים חדשים.
כך נטפליקס ביצעה ברבעון השני
נטפליקס דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השני לאחר סגירת המסחר ב-16 ביולי. ענקית הסטרימינג רשמה רווח מתואם של 0.80 דולר למניה, מעל תחזית האנליסטים ל-0.79 דולר. ההכנסות עלו ב-13.4% לעומת השנה שעברה ל-12.56 מיליארד דולר, אך החמיצו במעט את תחזיות הקונצנזוס שעמדו על 12.58 מיליארד דולר. מניית נטפליקס ירדה ביותר מ-9% במסחר מאוחר לאחר פרסום הדוח.
למה מהייני נשאר חיובי לגבי נטפליקס
מהייני תיאר את נטפליקס כ"נכס איכותי" וכמובילה עולמית בתחום הווידאו בסטרימינג. הוא סבור שנטפליקס נהנית מקנה מידה שאין לו תחרות ומספריית תוכן עמוקה. הוא גם מאמין שמנוע הפקת התוכן של נטפליקס הפך ליותר ויותר מקומי, מה שעוזר לה לשרת טוב יותר קהלים גלובליים. בנוסף, הוא אוהב את האסטרטגיה המגוונת של נטפליקס, שכיום כוללת מנויי פרימיום, סטרימינג הנתמך בפרסום, אירועים חיים וגיימינג.
מהייני מצפה שנטפליקס תמשיך לספק צמיחה חזקה ברווחים, בתמיכת עלייה עקבית בהכנסות, התרחבות בשולי הרווח ורכישות עצמיות מתמשכות של מניות. למרות הזרזים המוגבלים בטווח הקרוב, מהייני מאמין שהתמחור הנוכחי של מניית נטפליקס עדיין אטרקטיבי. הוא הוסיף שנטפליקס עשויה ליהנות עם הזמן מהערכה מחדש משמעותית, ככל שהמשקיעים יחזרו לבטוח בתחזית הצמיחה שלה לטווח הארוך.
מהייני הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-662 מתוך 12,381 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 55%, והתשואה הממוצעת שלו לכל המלצה היא 11.80%.
האם נטפליקס היא קנייה טובה?
האנליסטים נשארים אופטימיים בזהירות לגבי התחזית ארוכת הטווח של נטפליקס. ב-TipRanks, ל-נטפליקס יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, על בסיס 16 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של נטפליקס, 106.11 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 42.7% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית נטפליקס ירדה ב-20.7%.
