SNDK, מיקרון, AMD, אנבידיה – האם הגיע הזמן לקנות את הירידה במניות השבבים?
- מניות השבבים ירדו השבוע על רקע מכירה רחבה במניות הטכנולוגיה וחששות מתחרות גוברת מצד יצרניות זיכרון מסין, אך אנליסטים בוול סטריט עדיין רואים בירידה האחרונה הזדמנות קנייה בארבע מניות עם דירוג קנייה חזקה: מיקרון, אנבידיה, SNDK ו-AMD.
- לפי האנליסטים, הביקוש החזק לתשתיות AI ולמרכזי נתונים ממשיך לתמוך בתחזיות חיוביות ובמחירי יעד גבוהים, כאשר מיקרון טכנולוג'י מציעה כיום את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר מבין ארבע המניות.
מניות השבבים היו תחת לחץ השבוע, לאחר שמכירה רחבה יותר במניות הטכנולוגיה הכבידה על הסקטור. החששות מעלייה בתחרות מצד יצרניות שבבי זיכרון מסין, יחד עם מימושי רווחים אחרי ראלי חזק, הורידו כמה ממניות השבבים המובילות. עם זאת, אנליסטים רבים בוול סטריט סבורים שהירידה האחרונה עשויה ליצור הזדמנות קנייה, במיוחד עבור חברות שממשיכות ליהנות מהשקעות חזקות בתשתיות AI.
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, זיהינו ארבע מניות שבבים שמחזיקות בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה בוול סטריט, ומציעות פוטנציאל עלייה אטרקטיבי ב-12 החודשים הקרובים למרות הירידה האחרונה.
מיקרון טכנולוג'י (מיקרון)
מיקרון טכנולוג'י מתכננת ומייצרת שבבי זיכרון שנמצאים בשימוש בשרתי AI, סמארטפונים, מחשבים אישיים ומרכזי נתונים. שבבי הזיכרון שלה בעלי רוחב פס גבוה (HBM) הפכו לרכיב מרכזי במאיצי AI.
מניית מיקרון ירדה בכמעט 11% בחמשת הימים האחרונים, לאחר שמשקיעים חששו שיצרניות שבבי זיכרון מסין מגדילות את הייצור, מה שעלול להחריף את התחרות בשוקי ה-DRAM וה-NAND.
למרות הירידה, אנליסט KeyBanc ג'ון וין העלה את מחיר היעד שלו ל-מיקרון ל-1,750 דולר מ-1,600 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה. מחיר היעד המעודכן שלו משקף פוטנציאל עלייה של 93.5% לעומת הרמות הנוכחיות. הבדיקות האחרונות של החברה באסיה חיזקו את ההערכה שהביקוש ממרכזי נתונים ל-AI נותר חזק, מה שעוזר להוביל לעלייה במחירי הזיכרון ולהידוק בהיצע. וין גם מצפה ששיפור בייצור של מחשבים אישיים וסמארטפוני דגל יתמוך בשוק השבבים.
אנבידיה (אנבידיה)
בשונה ממיקרון טכנולוג'י ומ-SanDisk (SNDK), אנבידיה מתכננת מעבדים גרפיים ושבבי AI שמפעילים הכול, ממודלי שפה גדולים ועד תשתיות מחשוב ענן. למרות הירידה האחרונה בכלל מניות השבבים, אנליסטים נשארים בטוחים שהביקוש ל-GPU של אנבידיה יישאר חזק, בזמן שספקיות הענן הגדולות ממשיכות להשקיע בהיקף משמעותי בהרחבת מרכזי נתונים ל-AI.
וין גם העלה את מחיר היעד שלו ל-אנבידיה מ-310 דולר ל-330 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 55.3%. הוא אמר שהתחזית של אנבידיה נותרת חיובית ברובה, למרות עיכובים קלים בשבבי Rubin AI מהדור הבא שלה, שנובעים מבעיות בייצור ובאישור הזיכרון. וין מצפה שאנבידיה תקזז את ההשפעה באמצעות משלוח של יותר מעבדי Blackwell B300 GPU, והוא גם העלה את תחזית אספקת אריזות CoWoS של אנבידיה ל-2027, על רקע ביקוש חזק ל-AI.
SanDisk (SNDK)
SanDisk מייצרת מוצרי אחסון מבוססי פלאש כמו כונני SSD, כרטיסי זיכרון ופתרונות אחסון לארגונים, שנמצאים בשימוש במחשבים אישיים, סמארטפונים, שרתי ענן ומערכות מבוססות AI.
גם מניית SNDK איבדה 11.8% בחמשת הימים האחרונים. לאחרונה, אנליסט Evercore ISI אמיט דריאנאני העלה את מחיר היעד שלו ל-SNDK ל-3,100 דולר מ-1,400 דולר, תוך שמירה על המלצת קנייה. מחיר היעד החדש משקף פוטנציאל עלייה של כמעט 92%.
הוא סבור שהיצע הדוק וביקוש חזק ימשיכו לתמוך במחירי זיכרון NAND בשנתיים הקרובות. דריאנאני גם הצביע על הסכמי האספקה החדשים וארוכי הטווח של SanDisk, שמספקים נראות טובה יותר להכנסות ומפחיתים את התלות שלה במחירי זיכרון תנודתיים בשוק הספוט.
Advanced Micro Devices (AMD)
AMD מפתחת מעבדים ושבבים גרפיים עבור מחשבים אישיים, קונסולות גיימינג ומרכזי נתונים ל-AI. החברה הפכה למתחרה הגדולה ביותר של אנבידיה בשוק מאיצי ה-AI. בחמשת הימים האחרונים מניית AMD ירדה ב-1.5%.
אנליסט UBS טימותי ארקורי העלה את מחיר היעד שלו ל-AMD מ-670 דולר ל-700 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 32.3%. הוא מצפה ש-AMD תחזק את אסטרטגיית ה-AI ארוכת הטווח שלה באירוע AI Day הקרוב. ארקורי אמר שהחברה צפויה לחשוף עדכונים על מפת הדרכים של מוצרי ה-CPU וה-GPU שלה, וגם להכריז על שותפויות AI חדשות. הוא גם מצפה ש-AMD תדגיש הזדמנויות צמיחה נוספות בשוק מרכזי הנתונים, כאשר הבדיקות האחרונות בשרשרת האספקה נותרות מעודדות.
לאיזו מניית שבבים יש את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר?
לפי TipRanks, כל ארבע החברות מחזיקות בדירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה בוול סטריט. מביניהן, מיקרון טכנולוג'י מציעה כיום את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר על בסיס מחירי היעד הממוצעים של האנליסטים, ואחריה אנבידיה, SanDisk ו-AMD.
למרות שמניות השבבים נותרות תנודתיות בטווח הקצר, אנליסטים ממשיכים לראות במחשוב ענן ל-AI ובהוצאות על מרכזי נתונים מנועי צמיחה חזקים לטווח הארוך. המשקיעים גם יעקבו אחר עונת הדוחות הקרובה כדי לקבל עדכונים על ביקוש ל-AI, מגמות תמחור, הרחבת קיבולת ותחזית.