ורייזון תדווח על תוצאות הרבעון השני בשבוע הבא, כשאנליסטים מגבירים את החששות מאיום SpaceX
- ורייזון צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני ב-24 ביולי, כשוול סטריט מצפה לעלייה ברווח למניה ובהכנסות לעומת השנה שעברה, ומניית VZ עלתה ב-10.4% מתחילת השנה.
- אנליסטים הביעו חשש גובר מהתחרות מצד Starlink של SpaceX, הורידו מחירי יעד למניית VZ, אך חלקם עדיין שומרים על גישה חיובית או ניטרלית, בעוד הקונצנזוס ב-TipRanks נותר קנייה מתונה.
ענקית התקשורת ורייזון (VZ) תדווח על תוצאות הרבעון השני שלה בשבוע הבא – ב-24 ביולי – בזמן שאנליסטים בוול סטריט מודאגים יותר ויותר מההשפעה של התחרות מצד SpaceX החדשה שהונפקה של אילון מאסק (SPCX).
מניית VZ עלתה ב-10.4% מתחילת השנה, בין היתר בזכות תוכנית קיצוץ העלויות שלה שנועדה לשפר יעילות, וכן מיזוגים ורכישות כמו הרכישה שלה ב-20 מיליארד דולר של ספקית אינטרנט בסיבים אופטיים Frontier Communications.
בוול סטריט מצפים שוורייזון תדווח על רווח למניה של 1.28 דולר ברבעון השני, לעומת 1.22 דולר שדיווחה באותה תקופה בשנה שעברה. ההכנסות צפויות לעמוד על 35.23 מיליארד דולר, לעומת 34.44 מיליארד דולר בפעם הקודמת.
מה אומרים האנליסטים?
אנליסט סקוטיהבנק, מאהר יאגי, שמדורג ארבעה כוכבים ב-TipRanks, הוריד לאחרונה את מחיר היעד שלו ל-51.50 דולר מ-54.50 דולר, אך הותיר למניה דירוג קנייה. המהלך הגיע כחלק מדוח על מגזר שירותי התקשורת. יאגי אמר שהוא מוריד חלק מהמכפילים על המניות האלה בגלל "חשש המשקיעים מהתגברות התחרות בתחום הלוויינים". עם זאת, הוא אמר שהוא עדיין מעדיף את ורייזון בתוך המגזר.
סביר להניח שהתחרות הזו מתייחסת להמשך ההתרחבות של שירותי הלוויין Starlink של אילון מאסק. הצמיחה שלה צפויה לקבל דחיפה חזקה בעקבות ההנפקה האחרונה של חברת האם SpaceX (SPCX).
ואכן, גם אנליסט ברנשטיין לורן יון הציג נימוק דומה, לאחר שהוריד את מחיר היעד שלו ל-VZ ל-44 דולר מ-49 דולר, תוך שמירה על דירוג החזק למניה.
"למרות שלא סביר של-Starlink של SpaceX תהיה השפעה מהותית בטווח הקרוב על חברות טלקום, היא כן מייצגת מתחרה נוספת בשוק פס רחב שכבר היום הוא בוגר ועם חדירה גבוהה," אמר. יון סבור שהנוכחות של Starlink מרמזת שגידול במספר המנויים של ספק אחד יבוא יותר ויותר על חשבון ספק אחר, מה שהופך שינויים בנתח השוק למשמעותיים יותר. "אי-הוודאות סביב Starlink כנראה לא תיפתר בזמן הקרוב," אמר.
בתעשייה יש הרבה דיונים לגבי השאלה אם Starlink תקים שותפות MVNO – מפעיל רשת סלולרית וירטואלית – עם חברת טלקום גדולה, או תפעל כמפעילת סלולר עצמאית. למעשה, לפי הדיווחים, SpaceX שוקלת כעת להשיק מוצר קמעונאי של Starlink, ואף עשויה להקים רשת סלולרית קרקעית עצמאית בארה"ב.
אנליסט וולס פרגו סטיבן קאהל, שמדורג חמישה כוכבים ב-TipRanks, סבור שלורייזון יש "הכי הרבה להפסיד והכי הרבה להרוויח משותפות MVNO עם Starlink", והוא מעניק סבירות של 40% לעסקה כזו. הוא ציין כי MVNO סלולרי של VZ-Starlink "יוסיף ל-EBITDA/EPS בשיעור של אחוזים בודדים עד גבוהים עד 2032."
לאחרונה הוא החל בהמלצה של החזק על ורייזון עם מחיר יעד של 43 דולר, וכינה אותה חברת הטלקום המועדפת ביותר של וולס פרגו.
האם VZ היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, ל-VZ יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה, בהתבסס על 5 דירוגי קנייה ו-11 דירוגי החזק. מחיר היעד הגבוה ביותר הוא 56 דולר. מחיר היעד הממוצע של מניית VZ הוא 49.68 דולר, מה שמשקף אפסייד של 15.99%. (ראו תחזית מניית VZ).
