IBM או דל? ברנשטיין בוחרת במניה העדיפה אחרי אזהרת הרווח של IBM
- ברנשטיין מעדיפה את דל טכנולוג'יז על פני IBM לאחר אזהרת הרווח של IBM, והותירה לדל טכנולוג'יז דירוג קנייה עם מחיר יעד של 500 דולר בזכות ביקוש בריא לתשתיות AI.
- IBM הורידה את תחזיות הרבעון השני בעקבות חולשה חדה בפעילות התשתיות, וברנשטיין הותירה לה דירוג החזק עם מחיר יעד של 280 דולר, למרות שוול סטריט רואה בה פוטנציאל עלייה גבוה יותר מזה של דל טכנולוג'יז.
למרות ששתיהן פועלות באותו שוק של טכנולוגיה ארגונית, דל טכנולוג'יז (DELL) ואינטרנשיונל ביזנס משינס (IBM) סיפקו השנה תשואות שונות מאוד. מניית דל טכנולוג'יז זינקה בכ-230% מתחילת השנה, בעוד שמניית IBM ירדה בכ-27%. לאחר שהעדכון המוקדם החלש מהצפוי של IBM לרבעון השני העלה מחדש חששות לגבי פעילות התשתיות שלה, אנליסט ברנשטיין מארק ניומן אמר כי דל טכנולוג'יז נשארת בחירת ההשקעה הטובה יותר. החברה הותירה את דירוג הקנייה על דל טכנולוג'יז, תוך שמירה על דירוג החזק ל-IBM.
למה ברנשטיין מעדיפה את דל טכנולוג'יז
ברנשטיין הותירה את דירוג הקנייה על דל טכנולוג'יז עם מחיר יעד של 500 דולר. החברה כינתה את דל טכנולוג'יז "הטובה ביותר בקטגוריה" מבין חברות החומרה המסורתיות.
בחברה אמרו שהביקוש לתשתיות AI נשאר בריא. חברות הענן ממשיכות להוביל את ההוצאות, ובמקביל יותר עסקים מתחילים להשקיע ב-AI. ברנשטיין אמרה שהיא נשארת חיובית לגבי שוק תשתיות ה-AI בטווח הארוך.
למה ברנשטיין זהירה יותר לגבי IBM
IBM הורידה לאחרונה את התחזיות שלה לרבעון השני, לקראת הדוח המלא ב-22 ביולי. החברה מצפה כעת להכנסות של 17.2 מיליארד דולר, מתחת להערכת וול סטריט שעמדה על 17.9 מיליארד דולר. היא גם צופה רווח מתואם של 2.93 דולר למניה, מתחת להערכת הקונצנזוס של 3.01 דולר.
IBM אמרה שפעילות התשתיות שלה, כולל מערכות המיינפריים, הציגה ביצועים חלשים בהרבה מהצפוי במהלך הרבעון. אף שפעילות התוכנה שלה צמחה ב-5%, זה לא הספיק כדי לקזז את הירידה בתשתיות.
על רקע זה, ברנשטיין הותירה את דירוג ההחזק על IBM עם מחיר יעד של 280 דולר. החברה אמרה של-IBM הייתה תחזית ההוצאות הארגוניות החלשה ביותר בסקר האחרון שלה, והיא הייתה החברה היחידה שהתחזית שלה "החמירה" לעומת הסקר הקודם. ברנשטיין הוסיפה שהיא ממשיכה לאהוב את ההובלה של IBM בתחום המחשוב הקוונטי. עם זאת, ביקוש חלש יותר לעסקי המיינפריים שלה נשאר אתגר בטווח הקרוב.
איזו מניית טכנולוגיה ארגונית היא קנייה טובה יותר?
לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, גם IBM וגם דל טכנולוג'יז נושאות דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. עם זאת, וול סטריט רואה פוטנציאל עלייה גדול יותר ב-IBM, עם מחיר יעד ממוצע של 299.31 דולר, שמשקף אפסייד של כ-42%.
לשם השוואה, מחיר היעד הממוצע של דל טכנולוג'יז, 465.78 דולר, מצביע על אפסייד של כ-13% ב-12 החודשים הקרובים.
