TD Cowen מעלה את מחיר היעד למניית יונייטד-הלת'גרופ (UNH) לקראת דוחות הרבעון השני, אך נשארת זהירה
- TD Cowen העלתה את מחיר היעד למניית יונייטד-הלת'גרופ (UNH) ל-430 דולר מ-337 דולר לקראת דוחות הרבעון השני, אך הותירה את ההמלצה על החזק, על רקע שיפור במגמות השימוש ב-Medicare Advantage ובמרווחים.
- וול סטריט מצפה לרווח למניה של 4.87 דולר ברבעון השני, עם צמיחה שנתית של 19.4%, בעוד שההכנסות צפויות לרדת ב-0.75%. למרות דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, מחיר היעד הממוצע מצביע על כך שהמניה מתומחרת במלואה ברמות הנוכחיות.
מבטחת הבריאות יונייטד-הלת'גרופ (UNH) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה ב-16 ביולי. כמה אנליסטים העלו את מחירי היעד שלהם למניית UNH לקראת דוחות הרבעון השני, מה שמחזק את הביטחון שלהם במאמצי ההתאוששות של החברה ובשיפור במרווחים. ביום שלישי, אנליסט TD Cowen, ריאן לנגסטון, העלה את מחיר היעד שלו למניית UNH ל-430 דולר מ-337 דולר, אך חזר על המלצת החזק. האנליסט העלה את תחזיות ה-EPS (רווח למניה) שלו לשנים 2026 ו-2027 ביותר מ-0.50 דולר, ל-18.75 דולר ול-20.90 דולר, בהתאמה.
לנגסטון ייחס את התחזיות הגבוהות יותר לשיפור במגמות השימוש ב-Medicare Advantage (MA) ב-UnitedHealthcare (UHC) וב-Optum Health, שקוזזו חלקית על ידי תרומה חלשה מעט יותר מצד Rx ו-Optum Insight.
וול סטריט מצפה כי יונייטד-הלת'גרופ תדווח על EPS (רווח למניה) של 4.87 דולר, מה שישקף צמיחה של 19.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, ההכנסות צפויות לרדת ב-0.75% ל-110.78 מיליארד דולר.
הציפיות המרכזיות של אנליסט TD Cowen מדוחות הרבעון השני של UNH
לנגסטון מצפה ש-UNH תדווח ברבעון השני של 2026 על EPS של 4.82 דולר, כאשר מגמות חיוביות בשימוש ב-MA יקוזזו חלקית על ידי תרומה נמוכה יותר מצד Rx ו-Insight. האנליסט ציין כי במהלך הרבעון השני, ההנהלה אמרה בכנס משקיעים שמגמות השימוש של חודש מרץ נמשכו גם באפריל, ללא שינויים חריגים.
הוא סבור שהחברה נמצאת בעמדה טובה להציג שיפור במרווחי MA בשנת 2026. לנגסטון מעט זהיר לגבי ההתאוששות של Optum Insight ב-2026, אך מצפה שהמשקיעים יתמקדו בהתאוששות במרווחי הביטוח ו-Optum Health.
בנוסף, לנגסטון מצפה שההנהלה תדון בסביבת ההטבות של MA לשנת 2027. הוא סבור שיונייטד-הלת'גרופ נותנת עדיפות להתאוששות במרווחים על פני צמיחה במספר המבוטחים, במיוחד בשווקים שבהם המתחרות מבצעות שינויים גדולים יותר בהטבות. האנליסט אמר שהוא יעקוב מקרוב אחר כל עדכון לגבי Star Rating, לנוכח הקיצוצים המשמעותיים בהטבות והיציאה מתוכניות.
האם מניית UNH היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
לקראת דוחות הרבעון השני, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על מניית יונייטד-הלת'גרופ, בהתבסס על 19 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת. מחיר היעד של מניית UNH הממוצע, 428.32 דולר, מצביע על כך שהמניה מתומחרת במלואה ברמות הנוכחיות. מניית UNH עלתה ב-30% מתחילת השנה, על רקע אופטימיות לגבי ההתאוששות של החברה.
