VTI מול VOO: איזה ETF של ואנגרד כדאי לקנות ולהחזיק במשך שנים?
- VTI ו-VOO דומות מאוד בהחזקות המובילות ובעלות, אבל VTI מספקת חשיפה רחבה יותר לשוק האמריקאי עם מניות גדולות, בינוניות וקטנות, בעוד VOO מתמקדת בעיקר בחברות הגדולות במדד S&P 500.
- לשתי קרנות ה-ETF יש דירוג קנייה מתונה, דמי ניהול של 0.03% ופוטנציאל אפסייד דומה של כ-22%, כך שהבחירה ביניהן תלויה בעיקר בהעדפה בין פיזור רחב יותר לבין מיקוד בחברות הגדולות בארה"ב.
בחירת ה-ETF המתאים לתיק השקעות לטווח ארוך יכולה להיות מאתגרת, במיוחד כששתי הקרנות הפופולריות ביותר של ואנגרד, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) ו-Vanguard S&P 500 ETF (VOO), נראות כמעט זהות. שתיהן מציעות חשיפה בעלות נמוכה למניות בארה"ב, ונמצאות בשימוש רחב בקרב משקיעי קנייה והחזקה. באמצעות כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, אנו משווים בין VTI ל-VOO כדי לזהות איזו קרן של ואנגרד עשויה להיות קנייה טובה יותר עבור משקיעים.
איך VTI ו-VOO נבדלות בחשיפה למניות
ההבדל המרכזי נוגע לכיסוי השוק. VOO עוקבת אחרי מדד S&P 500 ומתמקדת בחברות האמריקאיות הגדולות ביותר, בעוד VTI מספקת חשיפה לשוק המניות האמריקאי הרחב יותר, כולל מניות של חברות גדולות, בינוניות וקטנות.
VOO ו-VTI די דומות בהחזקות המובילות שלהן, כששתי קרנות ה-ETF מחזיקות באותן חברות גדולות בראש הרשימה. הפוזיציות הגדולות ביותר שלהן כוללות את אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט) , אמזון (אמזון), ו-Alphabet (גוגל).
בסך הכול, VOO מחזיקה כיום בכ-507 מניות עם נכסים כוללים בהיקף של כ-985.58 מיליארד דולר. VTI מגוונת יותר, עם החזקה של כ-3,449 מניות וניהול נכסים בהיקף של כ-661.46 מיליארד דולר.
עם זאת, VOO מרוכזת יותר בחלק העליון. 10 ההחזקות הגדולות שלה מהוות כמעט 40% מסך הנכסים, לעומת כ-34.57% ב-VTI. המשמעות היא שהביצועים של VOO מושפעים יותר מקבוצה קטנה יותר של חברות ענק. ההבדל הגדול ביותר הוא ש-VTI הולכת מעבר לחברות האמריקאיות הגדולות ביותר. היא כוללת גם מניות של חברות בינוניות וקטנות, וכך נותנת למשקיעים חשיפה לחלק רחב יותר של הכלכלה האמריקאית.
VTI מול VOO: השוואת סיכון ודמי ניהול
מבחינת סיכון, שתי קרנות ה-ETF נעות קרוב לשוק האמריקאי הרחב. ל-VOO יש בטא של 1.00 בעוד VTI מעט גבוהה יותר, עם 1.01. ההבדל הזה נובע בעיקר מהחשיפה של VTI למניות של חברות בינוניות וקטנות, שנוטות להיות תנודתיות יותר מחברות גדולות.
לשתי קרנות ה-ETF יש גם דמי ניהול נמוכים של 0.03% בלבד, מה שהופך אותן לאפשרויות אטרקטיביות עבור משקיעים שמבקשים לבנות עושר לאורך עשרות שנים.
מבחינת הכנסה, ההבדל קטן מאוד. VTI מציעה כיום תשואת דיבידנד של 1.05%, בעוד VOO מציעה תשואה של 1.07%.
VOO מול VTI: מהי הקנייה הטובה יותר?
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ETF ב-TipRanks, שמבוסס על ממוצע משוקלל של דירוגי אנליסטים עבור ההחזקות הבסיסיות של כל ETF, גם VOO וגם VTI מקבלות דירוג קנייה מתונה.
ל-VOO יש מחיר יעד ממוצע של 840.14 דולר, מה שמצביע על אפסייד פוטנציאלי של 22.02% מהרמות הנוכחיות. במקביל, מחיר היעד הממוצע של VTI עומד על 452.25 דולר, וגם הוא מצביע על פוטנציאל אפסייד דומה.
תחזית האנליסטים מראה שוול סטריט נשארת חיובית לגבי שתי קרנות ה-ETF, והאפסייד הצפוי שלהן כמעט זהה.
סיכום
עבור משקיעים שמחפשים ETF פשוטה לקנייה והחזקה, הבחירה בין VTI ל-VOO תלויה במטרה שלהם. VTI מציעה חשיפה רחבה יותר לשוק, בעוד VOO מתמקדת בחברות האמריקאיות הגדולות ביותר. אף שלשתי קרנות ה-ETF יש רבות מאותן החזקות, ההבדלים ביניהן בכיסוי השוק יכולים להשפיע לאורך זמן על התשואות, הסיכון ורמת הפיזור.
נכון לעכשיו, לפי הערכות האנליסטים, שתי קרנות ה-ETF מציעות פוטנציאל אפסייד דומה של כ-22%.