KeyBanc מורידה את מחיר היעד של מניית נטפליקס (נטפליקס) לקראת דוחות הרבעון השני, וצופה "רבעון שיהיה ברובו בהתאם לציפיות"
- KeyBanc חזרה על המלצת קנייה לנטפליקס (נטפליקס) לקראת דוחות הרבעון השני, אך הורידה את מחיר היעד ל-92 דולר מ-115 דולר, על רקע מכפיל שמרני יותר וצמיחה מתונה יותר ברווח למניה.
- פטרסון מצפה לרבעון שיהיה ברובו בהתאם לציפיות, בזמן שבוול סטריט צופים רווח למניה של 0.79 דולר והכנסות של 12.6 מיליארד דולר, אך מזהירים מלחץ מצד מטבעות, צמיחת מנויים מתונה יותר וחולשה במגמות הצפייה.
ענקית הסטרימינג נטפליקס (נטפליקס) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השני ב-16 ביולי. לקראת דוחות הרבעון השני, האנליסט ג'סטין פטרסון מ-KeyBanc חזר על המלצת קנייה למניית נטפליקס, אך הוריד את מחיר היעד ל-92 דולר מ-115 דולר, "כדי לשקף מכפיל שמרני יותר (מכפיל רווח חזוי ל-2028 של פי 20) וצמיחה מתונה יותר ברווח למניה".
בינתיים, בוול סטריט מצפים כי נטפליקס תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.79 דולר ברבעון השני של 2026, מה שמשקף צמיחה של כ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות בכ-13.5% ל-12.6 מיליארד דולר.
הנה מה שאנליסט KeyBanc מצפה מדוחות נטפליקס
פטרסון מצפה שתוצאות הרבעון השני של נטפליקס יעמדו בציפיות. האנליסט, בעל 4 כוכבים, ציין כי בעוד שתחזית ההכנסות שלו תואמת את הקונצנזוס, תחזית הרווח למניה שלו, 0.78 דולר, נמוכה מעט מקונצנזוס של 0.79 דולר.
במקביל, האנליסט הוריד את תחזית ההכנסות שלו לשנת 2026 בפחות מ-1% ל-51.2 מיליארד דולר, ואת תחזית ההכנסות שלו ל-2027 ב-1% ל-57.1 מיליארד דולר. העדכונים האלה בוצעו כדי לשקף לחץ בטווח הקצר משינויים במטבעות וצמיחה מתונה יותר במספר המנויים. בנוסף, פטרסון הוריד את תחזיות הרווח למניה שלו ב-1% ל-3.57 דולר ל-2026, וב-4% ל-3.85 דולר ל-2027.
האנליסט סבור שהחששות הנוכחיים סביב נטפליקס דומים לאלה שנראו ב-2022, כאשר החשש מירידה במעורבות הצופים מעיב על התמחור. בעוד שהרוחות הנגדיות ב-2022 טופלו על ידי החברה באמצעות השקת מסלול עם פרסומות ושיתוף בתשלום, הפעם פטרסון מצפה ששותפויות תוכן חדשות והיצע מוצרים רחב יותר יגבירו את מעורבות הצופים ויובילו ליכולת מונטיזציה גבוהה יותר לכל שעת צפייה.
בנוסף, פטרסון מאמין שהמשקיעים ישימו לב להערות ההנהלה לגבי מגמות הצפייה. הוא הוסיף כי 10 הכותרים המובילים של נטפליקס משכו פחות צופים במחצית הראשונה של 2026, בשל היצע תוכן "חלש" יותר, תחרות גוברת מאירועים כמו גביע העולם של פיפ"א, וסדרות שחזרו ולא הצליחו לשמר את הקהל. הוא גם ממתין לפרטים על כל הסכמי שידור נוספים, לאור הפתיחה החזקה של השותפות עם TF1 בצרפת.
האם מניית נטפליקס היא קנייה, מכירה או החזק?
בסך הכול, בוול סטריט יש למניית נטפליקס דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על סמך 24 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית נטפליקס עומד על 112.70 דולר, ומשקף פוטנציאל אפסייד של כ-53%.
