ג'פריס אומרת שמניית דקרס אאוטדור (DECK) נענשה מספיק
- ג'פריס העלתה את ההמלצה על מניית DECK להמלצת קנייה מהחזק, בטענה שהשוק העניש את המניה יותר מדי ושההאטה הנתפסת ב-Hoka כבר מגולמת במחיר.
- לפי האנליסט בלייק אנדרסון, שיפור בחדשנות של Hoka והפופולריות המתמשכת של UGG תומכים בתחזית החברה, כאשר קונצנזוס האנליסטים על DECK הוא קנייה מתונה עם פוטנציאל עלייה של 19%.
חברת הברוקראז' מוול סטריט ג'פריס גרופ (JEF) הפכה לחיובית לגבי יצרנית הנעליים דקרס אאוטדור (DECK), ואמרה שהמניה כבר נענשה מספיק וכעת צפויה להתאוששות.
בלייק אנדרסון, אנליסט עם שיעור הצלחה של 88%, העלה את ההמלצה שלו על מניית DECK לקנייה מהחזק. לדבריו, השוק העניש יתר על המידה את מניות חברת ההנעלה, וההאטה הנתפסת אצל יצרנית נעלי הריצה Hoka ומגפי Ugg כבר מגולמת במלואה במחיר המניה.
אנדרסון רואה את התחזית לטווח הבינוני של החברה כברת השגה, וסבור שיש פוטנציאל לעלייה במהלך יותר מ-12 החודשים הקרובים, בהתאם להצלחת החדשנות במוצרי Hoka, שם הסימנים הראשונים מעודדים. דקרס נתנה לאחרונה תחזית לצמיחת הכנסות בשיעור גבוה של חד-ספרתי, לשולי רווח תפעוליים יציבים בטווח הנמוך של 20%, ולצמיחת רווחים בשיעור נמוך של דו-ספרתי השנה.
חלק גדול מהירידה במניית DECK נבע מחששות לגבי המכסים בארה"ב, מאחר שדקרס אאוטדור מייצרת את רוב ההנעלה שלה באסיה. ההערה החיובית של אנדרסון מגיעה לאחר שמניית DECK נחתכה בחצי משיא של 220 דולר למניה בשנת 2025.
ההכנסות של דקרס אאוטדור לפי אזור גיאוגרפי. מקור: The Fly
המותג Hoka
אנליסט ג'פריס מוסיף כי "חלק משמעותי מההאטה של Hoka נבע מטעויות בניהול הפעילות בשוק, ולדעתנו גם ממחסור בחידוש, דבר שאמור להשתפר בהמשך". אנדרסון אומר שהוא "אופטימי במיוחד" לגבי המאמצים המשופרים לפילוח, ומציין את ההשקות האחרונות של נעלי ספורט חדשות של Hoka כ"אבן דרך משמעותית" עבור דקרס אאוטדור.
הוא גם מצביע על הפופולריות המתמשכת והעמידות של UGG בקרב צרכנים, ואומר שמדובר בעובדה שזוכה ל"הערכת חסר" מצד המשקיעים. אנדרסון אמר כי, עם תחזית לצמיחה בשיעור בינוני של חד-ספרתי הנתמכת על ידי מגוון מוצרים וחדשנות, מניית DECK אמורה לעלות בטווח הקרוב.
האם מניית DECK היא קנייה?
למניית דקרס אאוטדור יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה מתונה בקרב 17 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג הזה מבוסס על 10 המלצות קנייה, שש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שפורסמו בשלושת החודשים האחרונים. המחיר היעד הממוצע של DECK שעומד על 128.79 דולר משקף פוטנציאל עלייה של 19% לעומת הרמות הנוכחיות.
