תחזית מחיר מניית סנדיסק: למה אמיט דריאנני מאוורקור העלה את מחיר היעד של SNDK ביותר מ-120%
- אמיט דריאנני מאוורקור שמר על דירוג קנייה למניית סנדיסק (SNDK) והעלה את מחיר היעד ל-3,100 דולר מ-1,400 דולר, לאחר שציין את עמידות הרווחים ותזרים המזומנים החופשי ואת השיפור בנראות הרווחים בזכות הסכמי אספקה ארוכי טווח.
- אוורקור מעריכה שהסכמי NBM של סנדיסק יתמכו בהכנסות ורווחים צפויים יותר, בעוד שמחירי NAND חזקים עשויים לחזק את כוח התמחור; ב-TipRanks למניה יש דירוג קנייה חזקה בקונצנזוס, והמניה עלתה ב-707% מתחילת השנה.
אנליסט Evercore ISI אמיט דריאנני יותר מהכפיל ביום שני את מחיר היעד שלו לסנדיסק (SNDK). דריאנני שמר על דירוג קנייה והעלה את מחיר היעד שלו ל-3,100 דולר מ-1,400 דולר — עלייה של יותר מ-120%. האנליסט אמר שמשקיעים “לא מעריכים מספיק את העמידות” של הרווחים ושל תזרים המזומנים החופשי של סנדיסק. הוא גם סבור שהסכמי האספקה החדשים של החברה לטווח ארוך מעניקים למשקיעים “נראות משופרת מהותית לרווחים”.
דריאנני הוא אנליסט חמישה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-21 מתוך 12,381 אנליסטים שנמצאים במעקב. יש לו שיעור הצלחה של 70% ותשואה ממוצעת מרשימה של 38.20% לכל דירוג.
למה אוורקור הפכה לחיובית יותר לגבי SNDK
דריאנני הדגיש שלוש סיבות מרכזיות מאחורי העלאת מחיר היעד:
- הסכמי אספקה לטווח ארוך: סנדיסק חתמה על חמישה הסכמי New Business Model (NBM). באוורקור מעריכים שהחוזים האלה מייצגים כ-62 מיליארד דולר בהכנסות מינימליות מחויבות בשנים הקרובות, בגיבוי של יותר מ-11 מיליארד דולר בערבויות פיננסיות ובתשלומים מראש. האנליסט אמר שזה נועל יותר הכנסות עתידיות ומפחית את התלות של החברה בתנודות במחירי זיכרון NAND.
- רווחים צפויים יותר: באוורקור מצפים שיותר מ-20% מהרווחים של סנדיסק בשנת הכספים 2027 יגיעו מהחוזים האלה. החברה גם מעריכה שיותר משליש מביטי ה-NAND של החברה בשנת הכספים 2027 יהיו מכוסים על ידם. דריאנני סבור שזה הופך את הרווחים העתידיים של סנדיסק ליותר צפויים לעומת מחזורי זיכרון קודמים.
- מחירי NAND צפויים להישאר חזקים: באוורקור מצפים שחוסר האיזון בין היצע לביקוש בשוק ה-NAND יימשך לאורך 2026 ו-2027. האנליסט סבור שזה יעניק לסנדיסק “כוח תמחור” גדול יותר, שיסייע להעלות גם את מחירי הזיכרון וגם את הרווחים.
אוורקור רואה פוטנציאל עלייה נוסף
אוורקור העלתה את תחזית הרווח המתואם למניה לשנת הכספים 2027 ל-212.78 דולר, מעל להערכת וול סטריט של כ-203.33 דולר. בתרחיש החיובי שלה, החברה סבורה שסנדיסק עשויה להרוויח יותר מ-300 דולר למניה, מה שעשוי לתמוך במחיר מניה של כ-4,000 דולר.
דריאנני אמר שהסכמי האספקה החדשים מייצגים “שינוי מבני”, משום שחלק גדול יותר מהרווחים העתידיים של סנדיסק מגובה כעת בחוזים ארוכי טווח במקום בשוק ה-NAND המיידי.
מהו מחיר היעד למניית סנדיסק?
האנליסטים נשארים חיוביים מאוד לגבי הפוטנציאל ארוך הטווח של סנדיסק. ב-TipRanks, ל-SNDK יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, על בסיס 14 דירוגי קנייה ושני דירוגי החזק. מחיר היעד הממוצע של סנדיסק, 2,041.88 דולר מרמז על פוטנציאל עלייה של 6.57% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית SNDK זינקה ב-707%.
