מניית אנבידיה (אנבידיה) יורדת לאחר שוולס פרגו אומרת שהחזרה לסין עשויה להיות מוגבלת
- וולס פרגו מעריכה שמכירות אפשריות של שבבי H200 של אנבידיה לסין יכולות להוסיף הכנסות של 6 עד 8 מיליארד דולר, אך לא צפויות לשנות מהותית את התחזית של החברה בגלל הגודל העצום של פעילות ה-AI שלה.
- למרות חוסר הוודאות והמגבלות האפשריות על האישורים בסין, וולס פרגו שומרת על המלצת קנייה למניית אנבידיה עם מחיר יעד של 315 דולר, בעוד שקונצנזוס האנליסטים עומד על קנייה חזקה.
יצרנית השבבים אנבידיה (אנבידיה) עשויה לקבל דחיפה מתונה אם סין תאפשר לחלק מחברות ה-AI המובילות שלה לרכוש מעבדי H200. עם זאת, וולס פרגו (WFC) לא מצפה שההזדמנות תהיה גדולה במיוחד. האנליסט בעל חמישה כוכבים אהרון רייקרס אמר שכל מכירה שתאושר לסין תהיה כנראה חיובית בהיקף מצטבר, ולא שינוי מהותי בתחזית של אנבידיה. כתוצאה מכך, המניה יורדת מעט נכון למועד הכתיבה.
רייקרס מעריך שאנבידיה תוכל למכור בערך 200,000 שבבי H200 לסין אם האישורים אכן יתקדמו. במחיר מכירה ממוצע של כ-35,000 עד 40,000 דולר לשבב, מדובר בהכנסות פוטנציאליות של כ-6 מיליארד עד 8 מיליארד דולר. עבור רוב החברות, זה היה נחשב לסכום עצום. עבור אנבידיה, עם זאת, מדובר יותר בתוספת מועילה, משום שפעילות מרכזי הנתונים שלה בתחום ה-AI כבר גדולה מאוד.
למרות זאת, וולס פרגו נשארת חיובית לגבי אנבידיה באופן כללי, כאשר רייקרס משאיר למניה דירוג קנייה ומחיר יעד של 315 דולר למניה.
האישורים מגיעים עם מגבלות
למרות שסין עשויה לאפשר לחברות AI מקומיות גדולות לבצע רכישות מוגבלות של שבבי H200 של אנבידיה בשל מחסור במעבדים מתקדמים, לפי הדיווחים האישורים יגיעו עם מגבלות. שבבי H200 ישמשו בעיקר לאימון מודלי AI, בעוד שעומסי עבודה של הסקה ימשיכו להסתמך יותר על מעבדים מתוצרת סין.
המצב גם נשאר לא ודאי. בדצמבר, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ התיר לאנבידיה לשלוח מעבדי H200 ללקוחות סיניים מאושרים. ועדיין, הרשויות בסין עדיין לא אישרו באופן מלא ללקוחות מקומיים לרכוש את השבבים. למעשה, סין רוצה שחברות ישתמשו בשבבים סיניים כדי להפחית את התלות בטכנולוגיה אמריקאית.
מהו מחיר טוב עבור אנבידיה?
בסך הכול, לאנליסטים יש על מניית אנבידיה דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בהתבסס על 36 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של אנבידיה, 309.33 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 52.4%. (ראו תחזית מניית אנבידיה).
