מניית אנבידיה (אנבידיה) מזנקת כששבבי H200 עשויים לחזור לסין תחת מגבלות מחמירות
- סין שוקלת לאפשר לחברות AI גדולות לרכוש כמות מוגבלת של שבבי H200 של אנבידיה כדי להקל על המחסור בשבבי AI, אך השימוש בהם יהיה מוגבל לאימון מודלים ולעיבוד נתונים ציבוריים בלבד.
- למניית אנבידיה יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, עם 36 המלצות קנייה ומחיר יעד ממוצע של 309.33 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 52.7%.
מניית אנבידיה (אנבידיה) עולה היום על רקע חדשות שלפיהן החברה עשויה בקרוב לקבל דחיפה קטנה בסין. זאת, לאחר שלפי הדיווחים בייג'ינג מתקרבת לאישור שיאפשר לחברות AI גדולות לרכוש מספר מוגבל של שבבי H200 של אנבידיה. לפי The Information, סין שוקלת לאשר את הרכישות האלה כדי לסייע בצמצום מחסור חמור בשבבי AI. עם זאת, גם אם יינתן אישור, השבבים ישמשו בעיקר לאימון מודלי AI ולעבודה עם נתונים ציבוריים.
השינוי האפשרי הזה מגיע אחרי חודשים של חוסר ודאות. בדצמבר, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ נתן לאנבידיה אישור לשלוח שבבי H200 ללקוחות סיניים מאושרים. עם זאת, סין לא אפשרה לחברות מקומיות להתקדם עם הרכישות, בין השאר משום שבייג'ינג רצתה להגן על יצרניות שבבים מקומיות ולהפחית את התלות בטכנולוגיה אמריקאית.
כעת נראה שהלחץ גובר. לפי הדיווחים, חברות AI סיניות אמרו לגורמים רשמיים שאין להן מספיק שבבים מתקדמים כדי לאמן מודלים גדולים. במקביל, ארה"ב מגבירה את האכיפה נגד הברחת שבבי אנבידיה מדרום-מזרח אסיה לסין, מה שהקשה על הגישה לאספקה מהשוק השחור.
H200 כבר אינו שבב ה-AI המתקדם ביותר של אנבידיה
מעניין לציין ש-H200 כבר אינו שבב ה-AI המתקדם ביותר של אנבידיה. ועדיין, הוא חזק מספיק לאימון AI בקנה מידה גדול. חשוב יותר, החלופות הסיניות עדיין לא השתוו לחלוטין לשילוב של החומרה והתוכנה של אנבידיה. לכן H200 עדיין שימושי עבור חברות שמנסות להדביק את קצב הפיתוח בתחום ה-AI.
ועדיין, האישור יהיה מצומצם. לפי הדיווחים, גורמים רשמיים בסין אמרו לחברות ששבבי H200 צריכים לשמש לאימון, ולא לאינפרנס. בכל הנוגע לאינפרנס, בייג'ינג רוצה שחברות יסתמכו יותר על מעבדים סיניים, שהיא רואה בהם נכס אסטרטגי חשוב. הגורמים הרשמיים גם אמרו שהשבבים צריכים לעבד נתונים ציבוריים בלבד, ולא מידע רגיש של לקוחות.
בנוסף, המספר הכולל של השבבים שיאושרו עשוי להיות נמוך מ-200,000, כלומר פחות ממחצית מהכמות שהחברות ביקשו מוקדם יותר השנה. למרות זאת, ההחלטה תהיה הישג מפתיע עבור אנבידיה, לאחר שהמנכ"ל ג'נסן הואנג אמר במאי שמשקיעים צריכים "לא לצפות לכלום" מסין.
מהו מחיר טוב עבור אנבידיה?
בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על מניית אנבידיה, בהתבסס על 36 המלצות קנייה, המלצת החזק אחת, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של אנבידיה, שעומד על 309.33 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 52.7%. (ראו תחזית מניית אנבידיה).
