מסלול הצמיחה של Rocket Lab Usa (RKLB) מתרחב עם עסקת Iridium, אומרת אנליסטית חמישה כוכבים ממורגן סטנלי
- אנליסטית מורגן סטנלי חזרה על המלצת קנייה ומחיר יעד של 105 דולר ל-Rocket Lab Usa (RKLB), ואמרה שהרכישה המתוכננת של Iridium מרחיבה משמעותית את מסלול הצמיחה ארוך הטווח של החברה ואת החשיפה שלה לתחום קישוריות הלוויינים.
- האנליסטית מעריכה כי Rocket Lab Usa מתקדמת למודל דומה לזה של SpaceX, העלתה את השווי בתרחיש החיובי ל-293 דולר, וציינה כי למניה יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה עם פוטנציאל עלייה של 34.71%.
אנליסטית מורגן סטנלי Kristine Liwag חזרה על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 105 דולר ל-Rocket Lab Usa (RKLB), יצרנית תעופה וחלל וספקית שירותי שיגור. האנליסטית בעלת חמשת הכוכבים אמרה כי הרכישה המתוכננת של Iridium (IRDM) מסמנת שינוי גדול במסלול הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
היא הוסיפה כי העסקה "פותחת עבור Rocket Lab Usa את השוק הכולל בתחום הקישוריות". היא גם מקרבת את החברה לפלטפורמת חלל משולבת אנכית, דומה במבנה אך קטנה יותר מ-SpaceX (SPCX).
נכון לעכשיו, Liwag מדורגת במקום ה-473 מתוך יותר מ-12,300 אנליסטים שנעקבים על ידי TipRanks. שיעור ההצלחה שלה עומד על 65%, עם תשואה ממוצעת של 15.6% לכל דירוג בטווח של שנה.
האנליסטית אומרת שהעסקה מרחיבה את השוק של Rocket Lab Usa
Liwag אמרה שהכניסה של Rocket Lab Usa לתחום קישוריות הלוויינים מרחיבה את השוק שלה ומעניקה לה פוזיציה חזקה יותר בטכנולוגיות חלל מעבר לשיגור. היא ציינה כי Rocket Lab Usa לא תתחרה ישירות בשירות האינטרנט Starlink של SpaceX. עם זאת, רשת ה-L-band של Iridium מעניקה לה תפקיד ייחודי בתקשורת קריטית למשימות ובעלת רוחב פס נמוך, שבה משתמשים רבים במגזר הממשלתי והתעשייתי.
העסקה צפויה להיסגר באמצע 2027, ועדיין אינה חלק מתחזית הבסיס של האנליסטית, אם כי פוטנציאל העלייה בתחום הקישוריות משתקף בתרחיש החיובי של הבנק.
Liwag העלתה את השווי בתרחיש החיובי ל-293 דולר מ-185 דולר, תוך ציון צמיחה בפעילות השיגור ופוטנציאל עלייה חדש מתחום הקישוריות. התרחיש החיובי שלה מניח כי Rocket Lab Usa תוכל להגיע לכ-10% מהיקף הפעילות של SpaceX בתחומי השיגור והקישוריות. היא אמרה שהתחזית הזו תלויה בביצוע, אך מאמינה שכעת פרופיל הסיכון-תשואה "נוטה לחיוב ברמה של 4.8x".
Rocket Lab Usa הולכת במסלול צמיחה בסגנון SpaceX
האנליסטית גם השוותה את המסלול של Rocket Lab Usa לזה של SpaceX, וציינה שהערך הגדול ביותר בתחום החלל מגיע מבעלות על תשתית הליבה וממכירת שירותים עם שולי רווח גבוהים. המהלך של Rocket Lab Usa לרכוש את Iridium, יחד עם פעילות השיגור שלה ויחידת ייצור הלוויינים שצומחות, מציב אותה במסלול למודל דומה לאורך זמן.
Rocket Lab Usa עדיין קטנה בהרבה מ-SpaceX, עם שווי שוק של כ-67 מיליארד דולר לעומת כמעט 2.2 טריליון דולר של SpaceX. למרות זאת, האנליסטית מצפה ש-Rocket Lab Usa תצמח במהירות, עם קצב צמיחה שנתי ממוצע של 45% בין 2025 ל-2028, קרוב לקצב של 54% אצל SpaceX, לא כולל פעילות ה-AI שלה. חטיבת השיגור של Rocket Lab Usa, שמרכיבה כשליש מההכנסות שלה, צפויה לצמוח בקצב שנתי ממוצע של 57%, בעוד שיחידת מערכות החלל שלה עשויה לצמוח בקצב שנתי ממוצע של 38%.
האם מניית RKLB היא קנייה טובה עכשיו?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה למניית Rocket Lab Usa, על בסיס 10 המלצות קנייה ושלוש המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית RKLB שעומד על 108.70 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 34.71%.
