מניית ברודקום יורדת לאחר ש-Erste Group הורידה את דירוג AVGO בשל חששות מתמחור
- מניית ברודקום (AVGO) ירדה ביותר מ-3% בטרום מסחר לאחר ש-Erste Group הורידה את הדירוג מקנייה להחזק, בטענה שהתמחור כבר משקף חלק גדול מהאופטימיות סביב צמיחת ה-AI של החברה.
- למרות הורדת הדירוג, התחזית העסקית של ברודקום נותרה חזקה, עם צפי להכנסות של 29.4 מיליארד דולר ברבעון השלישי ודירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד האנליסטים, לצד מחיר יעד ממוצע שמצביע על פוטנציאל עלייה של 38.25%.
מניות יצרנית השבבים ברודקום (AVGO) יורדות ביותר מ-3% בשעות הטרום מסחר. הירידה הגיעה לאחר שהאנליסט האנס אנגל, בעל דירוג ארבעה כוכבים, ב-Erste Group הוריד את דירוג מניית AVGO מקנייה להחזק, תוך ציון חששות מתמחור. אף שהחברה עדיין חיובית לגבי צמיחת ה-AI ארוכת הטווח של ברודקום, היא סבורה שחלק גדול מהאופטימיות הזו כבר מגולם במחיר המניה. הנה מה שמשקיעים צריכים לדעת.
לשם הקשר, ברודקום מפתחת שבבי מוליכים למחצה ותוכנות תשתית, שנמצאים בשימוש במרכזי נתונים, רשתות, פס רחב ומערכות אלחוטיות. גם מניות השבבים היו תחת לחץ היום, לאחר שהתוצאות המקדמיות לרבעון השני של Samsung Electronics (SSNLF) לא הצליחו לעורר התלהבות בקרב המשקיעים. הדבר הוסיף לחששות שהראלי במניות השבבים, שהונע על ידי AI, אולי מאבד מומנטום.
מה עומד מאחורי הורדת הדירוג של ברודקום?
אנגל מצפה שהמומנטום החזק של ברודקום יימשך גם ברבעון השלישי, עם תחזית להכנסות של כ-29.4 מיליארד דולר, עלייה של 89% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הוא גם מצפה שהכנסות ממוליכים למחצה ל-AI יעלו ל-16 מיליארד דולר, בזמן ששולי הרווח יישארו חזקים. החברה כבר סיפקה תוצאות מוצקות. ברבעון השני, החברה דיווחה על הכנסות של 22.19 מיליארד דולר, עלייה של 48% משנה לשנה.
למרות התחזית החזקה הזו, אנגל סבור שהראלי האחרון של ברודקום כבר גילם חלק גדול מהחדשות הטובות, ולכן פוטנציאל העלייה של המניה בטווח הקרוב מוגבל.
מעניין לציין שמכפיל הרווח (P/E) ההיסטורי של ברודקום עומד על 62.23, הרבה מעל הממוצע בענף המוליכים למחצה, שעומד על 35.70. הדבר מצביע על כך שהמשקיעים משלמים פרמיה עבור תחזיות הצמיחה החזקות של החברה בתחום ה-AI. עם זאת, התמחור הגבוה יותר גם אומר שאולי נשאר פחות מקום לעליות, אם התוצאות העתידיות של ברודקום לא יעמדו בציפיות הגבוהות של השוק.
ביצועי מניית AVGO
הורדת הדירוג מגיעה יום אחד בלבד לאחר שמניית AVGO זינקה ב-8%, בעקבות הידיעה שהחברה האריכה את השותפות שלה עם אפל (אפל). במסגרת ההסכם החדש, ברודקום תמשיך לספק שבבים מותאמים אישית למכשירי אפל, כולל iPhone ו-iPad, עד שנת 2031. העסקה גם מחזקת את התפקיד של ברודקום בתמיכה בתוכניות ה-AI של אפל.
מוקדם יותר ביוני, מניית ברודקום טיפסה לשיא של 495 דולר ב-3 ביוני, ממש לקראת דוח הרווחים לרבעון הפיסקלי השני של 2026 של החברה.
מתחילת השנה, מניית AVGO עלתה ביותר מ-8%.
האם AVGO היא מניה טובה לקנייה?
מניית ברודקום מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 23 המלצות קנייה וארבע המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מניית AVGO עומד על 516.91 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 38.25% לעומת הרמות הנוכחיות.
