נטפליקס תדווח על תוצאות הרבעון השני ב-16 ביולי. הנה העמדה של גולדמן לגבי מניית נטפליקס
- נטפליקס צפויה לפרסם את דוח הרבעון השני ב-16 ביולי, כשוול סטריט מצפה לצמיחה של כ-10% ברווח למניה ולעלייה של 13.5% בהכנסות ל-12.5 מיליארד דולר, בעוד גולדמן זאקס חזר על המלצת קנייה אך הוריד את מחיר היעד ל-110 דולר.
- בגולדמן מעריכים שפעילות הפרסום, אירועים חיים ויוזמת הווידאו האנכי של נטפליקס יתמכו בצמיחה ובמעורבות המשתמשים, למרות ירידה של כ-3% במספר המשתמשים הפעילים החודשיים והיצע תוכן קטן יותר לעומת השנה שעברה.
ענקית הסטרימינג נטפליקס (נטפליקס) צפויה לפרסם את תוצאות הרבעון השני ב-16 ביולי. מניית נטפליקס ירדה ב-19% מתחילת השנה. אף שנטפליקס דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון הראשון, התחזית של החברה לא הצליחה להרשים את המשקיעים. לקראת דוח הרבעון השני, אנליסט גולדמן זאקס אריק שרידן חזר על המלצת קנייה למניית נטפליקס, אך הוריד את מחיר היעד ל-110 דולר מ-120 דולר, בשל ירידה במכפילים בכל היקום הרחב יותר של החברות שבכיסוי הפירמה.
כעת, וול סטריט מצפה כי נטפליקס תדווח על רווח למניה (EPS) של 0.79 דולר ברבעון השני של 2026, מה שמשקף צמיחה של כ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-13.5% ל-12.5 מיליארד דולר.
אנליסט בגולדמן דן בהיבטים המרכזיים לקראת דוח הרבעון השני של נטפליקס
שרידן מצפה כי פעילות הפרסום של נטפליקס תהיה "תורמת הולכת וגדלה" לשורת ההכנסות הכוללת. האנליסט בעל 4 הכוכבים מצפה שהכנסות החברה מפרסום יעלו מכ-1.5 מיליארד דולר ב-2025 לכמעט 4.5 מיליארד דולר ב-2027, ולכ-9.5 מיליארד דולר עד 2030.
בנוסף, שרידן מצפה שאירועים חיים יהפכו לחלק מרכזי באסטרטגיה של החברה. בעוד שמאמצי התוכן הגלובליים של נטפליקס עדיין לא הגיעו להיקף עקבי, הוא מצפה שאירועים חיים ימשכו יותר משתמשים ויסייעו להרחיב את פעילות הפרסום של החברה. האנליסט גם הדגיש כי יוזמת הווידאו האנכי החדשה של נטפליקס נועדה לפנות למשתמשים צעירים יותר, שצריכת המדיה שלהם עוברת יותר ויותר לווידאו קצר. הוא מצפה שהתכונה הזו תגביר את מעורבות המשתמשים בפלטפורמה.
בינתיים, בהתבסס על נתוני Sensor Tower, שרידן ציין כי מספר המשתמשים הפעילים החודשיים של נטפליקס ירד בכ-3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, גם בעולם וגם בארה"ב, ברבעון השני של 2026. עם זאת, המחירים נותרו יציבים בשווקים המרכזיים שאותם גולדמן עוקבת אחריהם. הוא גם הדגיש שלנטפליקס היה היצע תוכן חזק ברבעון השני של 2026, שכלל 124 כותרים מקוריים, בהם כמה עונות חוזרות וסדרות בולטות. עם זאת, ההיצע היה קטן בכ-17% לעומת הרבעון המקביל בשנה הקודמת.
למרות לחצים בטווח הקצר שנובעים ממגמות עונתיות ומגורמים נוספים, שרידן סבור שפרופיל הסיכון-סיכוי של נטפליקס אטרקטיבי, בזכות מכירות חזקות של תכנים מקוריים ואירועים חיים הצפויים במחצית השנייה, וכן ביצוע מוצלח.
האם נטפליקס היא מניה טובה לקנייה?
לקראת דוח הרבעון השני, בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה על מניית נטפליקס, על בסיס 24 המלצות קנייה ושמונה המלצות החזק. מחיר היעד של מניית נטפליקס בממוצע עומד על 114.42 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 50.5%.
