מניית AMD מזנקת לאחר שגולדמן העלה את מחיר היעד בעקבות "ביקוש חזק למעבדי CPU לשרתים"
- מניית AMD עלתה ביותר מ-9% לאחר שגולדמן זאקס העלה את מחיר היעד ל-640 דולר מ-450 דולר ושמר על המלצת קנייה, בעקבות ביקוש חזק למעבדי CPU לשרתים וציפייה לזרז חיובי באירוע Advancing AI.
- האנליסט ג'יימס שניידר צופה אפסייד בדוח הרבעון השני ובתחזית לרבעון השלישי, העלה את תחזיות הרווח למניה לשנים 2026–2028, ומעריך כי עדכונים על ביקוש לשרתים, עסקאות עם מטא ו-OpenAI, ושיעורי הרווחיות יהיו זרזים מרכזיים למניה.
מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז (AMD) זינקה ביותר מ-9% ביום שני (נכון לזמן הכתיבה), לאחר שגולדמן זאקס העלה את מחיר היעד שלו לענקית השבבים ל-640 דולר מ-450 דולר, וחזר על המלצת קנייה, תוך ציון ביקוש יציב למעבדי CPU לשרתים (יחידות עיבוד מרכזיות). האנליסט ג'יימס שניידר מעריך כי אירוע Advancing AI של החברה, שיתקיים ב-22–23 ביולי, יהיה זרז חיובי עבור מניית AMD.
שניידר מציין במיוחד כי הוא מצפה ש-AMD תספק באירוע Advancing AI תחזית חיובית לגבי "העוצמה והקיימות" של הביקוש למעבדי CPU לשרתים. הוא גם מצפה שההנהלה תספק פרטים נוספים על הסכמי לקוחות בתחום מעבדי ה-GPU למרכזי נתונים.
אנליסט בגולדמן מצפה ש-AMD תיהנה מביקוש יציב למעבדי CPU לשרתים
שניידר רואה "תמונה בונה" לקראת דוח הרבעון השני של AMD בחודש הבא, המונעת מביקוש למעבדי CPU עבור agentic AI ומהוצאות חזקות על תשתיות בינה מלאכותית. בנוסף, הוא מצפה לאפסייד ביחס להערכות הרבעון השני ולתחזית הרבעון השלישי, הודות לחוזקה של פעילות מרכזי הנתונים, שקוזזה חלקית על ידי מגמות חלשות בשוק המחשבים האישיים. שניידר הדגיש כי התחזיות של גולדמן לרבעון השני והרבעון השלישי גבוהות ב-1% מדירוג הקונצנזוס של האנליסטים בוול סטריט.
בנוסף, האנליסט מצפה כי שלושה היבטים בשיחות המשקיעים הקרובות על תוצאות הרבעון השני יהוו זרזים פוטנציאליים עבור מניית AMD:
- אפסייד במעבדי CPU לשרתים: שניידר סבור כי הערות ההנהלה על כך ש-agentic AI מחזק את הביקוש למעבדי CPU לשרתים עשויות להוביל לאפסייד בתחזיות למרכזי הנתונים. לצורך ההקשר, AMD חזתה צמיחה של 70% בהכנסות ממעבדי CPU לשרתים ברבעון השני לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
- עדכונים על הפריסה אצל מטא (מטא) ו-OpenAI ועל התרומה של MI450: שניידר מצפה שמידע נוסף על העסקאות עם מטא ועם OpenAI, וכן הערכה לגבי התרומה של MI450 במחצית השנייה של השנה, יחזקו את הביטחון בהכנסות ממעבדי GPU (יחידות עיבוד גרפי) למרכזי נתונים ב-2027.
- עדכוני מרווחים: האנליסט מצפה גם שכל פרט לגבי שיעור הרווח הגולמי ומינוף הוצאות התפעול ישפיע על מניית AMD.
בהסתמך על הכנסות גבוהות יותר ממעבדי CPU לשרתים ועל עלייה במרווחים, האנליסט העלה את תחזיות ה-EPS (רווח למניה) שלו לשנים 2026, 2027 ו-2028, בנטרול תגמול מבוסס מניות, ל-7.65 דולר, 14.50 דולר ו-19.40 דולר, בהתאמה, לעומת 7.30 דולר, 13.50 דולר ו-18.00 דולר קודם לכן.
האם AMD היא קנייה חזקה עכשיו?
בסך הכול, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה על מניית אדוונסד מיקרו דיווייסז, על בסיס 28 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע של מניית AMD, שעומד על 515.69 דולר, מצביע על סיכון ירידה של 9%.
