מניית אנבידיה: ‘התמחור די אטרקטיבי,’ אומר אנליסט 5 כוכבים של גולדמן זאקס
- למרות החששות מאובדן נתח שוק לשבבי AI מותאמים ולמתחרות כמו AMD ואינטל, גולדמן זאקס שומר על המלצת קנייה לאנבידיה עם מחיר יעד של 285 דולר, וטוען שהתמחור הנוכחי אטרקטיבי.
- בגולדמן זאקס מציינים שמניית אנבידיה נסחרת בפחות מפי 14 מהרווחים החזויים ל-2027, בעוד שקונצנזוס האנליסטים על המניה הוא קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע של 309.33 דולר ופוטנציאל עלייה של 57.45%.
מניית אנבידיה (אנבידיה) התקשתה לאחרונה להדביק את הקצב של מגזר השבבים הרחב יותר. זאת בשל חששות שהיא תאבד את מעמדה כמוטבת המרכזית מההוצאות על בינה מלאכותית. לקוחות גדולים כמו אלפאבית (גוגל) ואמזון (אמזון) בונים שבבי AI מותאמים משלהם, בעוד שמתחרות כמו AMD (AMD) ואינטל (אינטל) תופסות נתח גדול יותר מההוצאות על מעבדי CPU. למרות האתגרים האלה, אנליסט גולדמן זאקס ג'יימס שניידר, אנליסט חמישה כוכבים, נשאר אופטימי ושומר על המלצת קנייה ועל מחיר יעד של 285 דולר למניה. לדבריו: “יש כאן מרכיב סיפורי סביב דברים כמו עלייה בנתח שוק ו-ASICs, ויש בזה גם מציאות, אבל בקצב שבו אנבידיה צומחת, התמחור די אטרקטיבי.”
שניידר מטיף לסבלנות
החברה ניצבת כעת בפני תקופת המתנה, כשהיא מתכוננת למשלוחים המוניים של חומרת Vera Rubin שלה במחצית השנייה של 2026. בעלי המניות מקווים שהטכנולוגיה החדשה הזו תיצור פער ביצועים גדול מספיק כדי לבסס מחדש את אנבידיה כמובילה הבלתי מעורערת בתחום חומרת ה-AI.
בינתיים, אנבידיה גם משיקה את מעבדי ה-Vera העצמאיים שלה, שמכוונים למעבר לעבר היסק מבוסס AI ומייצגים הזדמנות שוק פוטנציאלית של 200 מיליארד דולר.
המחיר הנוכחי של אנבידיה מצדיק הזדמנות קנייה
גולדמן זאקס (GS) מדגישים שמניית אנבידיה נסחרת כעת במכפיל של פחות מ-14 על הרווחים שהחברה צופה לשנת 2027. גם אם שבבי AI מותאמים ומעבדי CPU של חברות אחרות ינגסו בחלק מנתח השוק, בגולדמן זאקס עדיין מצפים שאנבידיה תייצר הכנסות של 635 מיליארד דולר, מה שמייצג צמיחה של 55%. שניידר מכיר בחששות לגבי נתח השוק, אך מאמין שהצמיחה המהירה של החברה הופכת את המחיר הנוכחי לנקודת כניסה אטרקטיבית עבור משקיעים.
האם אנבידיה היא קנייה, החזק או מכירה?
מניית אנבידיה (אנבידיה) ממשיכה לשאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, בהתבסס על 37 דירוגי אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 36 מעניקים למניה המלצת קנייה ואחד ממליץ על החזק. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של אנבידיה עומד על 309.33 דולר, מה שמייצג פוטנציאל עלייה של 57.45%. (ראו את תחזית המניה של אנבידיה)
