מניית SK hynix Sponsored GDR וסמסונג התאוששו אחרי המימוש במניות הטכנולוגיה — האנליסטים נשארים חיוביים לגבי המשך עליות
- מניית SK hynix Sponsored GDR וסמסונג התאוששו בחדות אחרי המימוש האחרון, על רקע המשך ביקוש חזק לשבבי זיכרון עבור תשתיות AI.
- למרות החששות מהאטה אפשרית בהוצאות על AI, אנליסטים נשארים חיוביים לגבי סמסונג ו-SK hynix Sponsored GDR, ומעריכים שהמחסור בשבבי זיכרון והמשך ההשקעות בתחום יתמכו בהמשך הצמיחה.
יצרנית שבבי הזיכרון הדרום קוריאנית SK hynix Sponsored GDR (HXSCL) זינקה מחדש בכמעט 11% ביום שישי, לאחר שמשקיעים קנו מניות של יצרניות שבבים בעקבות המימוש החד בסשן הקודם. במקביל, גם סמסונג (SSNLF) עלתה ביותר מ-8%, וסייעה למדד הייחוס של דרום קוריאה, KOSPI, להתאושש ולעלות שוב מעל רמת 8,000 הנקודות.
לצורך ההקשר, SK hynix Sponsored GDR מתמחה בזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM), רכיב קריטי שנמצא בשימוש במרכזי נתונים של בינה מלאכותית ובמערכות מחשוב מתקדמות. הביצועים שלה קשורים באופן הדוק למניות הטכנולוגיה בארה"ב, משום שהיא מספקת רכיבים מרכזיים לאפל (אפל), אנבידיה (אנבידיה), ועוד.
הביקוש ל-AI מקזז את המימוש האחרון
גם SK hynix Sponsored GDR וגם סמסונג היו בין המרוויחות הגדולות מגל ה-AI העולמי, כאשר הביקוש לשבבי זיכרון מתקדמים המשמשים מרכזי נתונים של AI ממשיך לגדול. עבור SK hynix Sponsored GDR, הביקוש החזק ל-AI הוביל לקוחות להבטיח אספקת HBM שנים מראש. במקביל, היצע הדוק יותר העלה גם את המחירים של שבבי DRAM מסורתיים (שמשמשים כזיכרון הראשי של המחשב) ושל שבבי NAND flash (שמשמשים לאחסון נתונים), מה שנתן לחברה דחיפה נוספת לצמיחת ההכנסות.
עם זאת, התנודתיות האחרונה הגיעה לאחר דיווחים שלפיהם מטא (מטא) עשויה למכור עודפי קיבולת מחשוב ל-AI. החדשות העלו חששות שחברות טכנולוגיה אולי מוציאות יותר מדי על מרכזי נתונים של AI, מה שהוביל ביום חמישי למימוש רחב במניות שבבים באסיה.
מה צפוי בהמשך?
למרות החששות האלה, אנליסטים רבים סבורים שהתחזית עבור יצרניות שבבים כמו סמסונג ו-SK hynix Sponsored GDR נשארת חזקה. הם מצפים שהחברות ייהנו מהמשך הגידול בהוצאות על תשתיות AI וממחסור בשבבי זיכרון שעשוי להימשך עד 2028.
אנליסט סיטיגרופ פיטר לי סבור שהירידה האחרונה במניית סמסונג היא כנראה רק תיקון טכני, לאחר שהמניה עלתה ביותר מ-140% השנה. לי צופה כי סמסונג תדווח על רווח תפעולי של 84 טריליון וון דרום קוריאני (54.5 מיליארד דולר) ברבעון השני, כמעט פי 18 לעומת לפני שנה. לדבריו, מחירים חזקים מהצפוי של שבבי זיכרון DRAM לשרתים, שמונעים על ידי עלייה בביקוש למעבדי AI, אמורים לתמוך ברווחים של החברה.
בדומה לכך, האנליסטים ב-KB Securities חיוביים לגבי SK hynix Sponsored GDR. ב-KB צופים שההשקעה העולמית ב-AI תגיע ל-800 מיליארד דולר ב-2026, ל-1.1 טריליון דולר ב-2027 ול-1.5 טריליון דולר ב-2028. החברה גם העלתה את תחזית הרווח התפעולי שלה ל-SK hynix Sponsored GDR לשנת 2026 ב-3.6%, ל-290 טריליון וון דרום קוריאני.
לפי האנליסטים של KB, סיפור הצמיחה של SK hynix Sponsored GDR רחוק מלהסתיים, שכן המשך ההשקעות ב-AI אמור להוביל לעלייה נוספת ברווחים ובמחיר המניה.
העמדה של וול סטריט לגבי מניות זיכרון
עבור משקיעים בארה"ב, SK hynix Sponsored GDR אינה רשומה ישירות למסחר בבורסות האמריקאיות המרכזיות. בינתיים, משקיעים יכולים להשוות בין מניות אמריקאיות של יצרניות שבבי זיכרון כדי למצוא הזדמנויות דומות.
באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין מניות הזיכרון המובילות. מבין אלה, מניית מיקרון מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, 33%, עם דירוג קנייה חזקה מצד האנליסטים.
