קיבולת ה-AI של מטא עשויה להפוך להזדמנות הכנסות של 150 מיליארד דולר, כך לפי BofA
- בנק אוף אמריקה מעריך שמטא פלטפורמס עשויה להפוך את קיבולת ה-AI שלה לעסק חדש, שיכול לייצר תוספת הכנסות של 100 מיליארד עד 150 מיליארד דולר, ולכן הותיר למניה דירוג קנייה עם מחיר יעד של 835 דולר.
- לצד הפוטנציאל, קיימים סיכונים סביב מכירת קיבולת מחשוב לא מנוצלת, מורכבות הרווחיות בעסקי הענן והתחרות, אך בוול סטריט מניית מטא עדיין נהנית מדירוג קנייה חזקה וממחיר יעד ממוצע המשקף פוטנציאל עלייה של 40.3%.
מטא פלטפורמס (מטא) עשויה בקרוב להתחיל למכור גישה לכוח המחשוב של הבינה המלאכותית שלה, ובנק אוף אמריקה מאמין שזה עשוי להפוך להזדמנות של 150 מיליארד דולר. בעקבות זאת, האנליסט בעל חמישה כוכבים ג'סטין פוסט הותיר למניה דירוג קנייה עם מחיר יעד של 835 דולר. הוא הסביר שיצירת פעילות עסקית המתמקדת בשירותי ענן או בתשתיות AI עשויה לפתוח זרם הכנסות חדש.
הגישה החיובית היא שמטא פלטפורמס בונה משהו נדיר ובעל ערך. בנק אוף אמריקה מעריך שוול סטריט מצפה שמטא פלטפורמס תוציא כ-850 מיליארד דולר על הוצאות הון בין 2026 ל-2030. כדי לשים זאת בפרופורציה, אם העלות להקמת גיגה-ואט אחד של קיבולת AI היא כ-45 מיליארד דולר, מטא פלטפורמס עשויה להגיע לכ-19 גיגה-ואט של כוח מחשוב.
אם החברה תמכור בסופו של דבר גישה רק למחצית מהקיבולת הזו, ותרוויח בין 10 מיליארד ל-15 מיליארד דולר לכל גיגה-ואט, זה עשוי להיתרגם לתוספת הכנסות של 100 מיליארד עד 150 מיליארד דולר.
סיכונים שמשקיעי מטא פלטפורמס צריכים להביא בחשבון
עם זאת, יש סיכונים שמשקיעי מטא פלטפורמס צריכים להביא בחשבון. למשל, אם מטא פלטפורמס מנסה למכור קיבולת מחשוב לא מנוצלת, חלק מהמשקיעים עשויים לתהות אם פרויקטי ה-AI הפנימיים שלה מתקדמים כמתוכנן. דיווחים גם מצביעים על כך שמטא פלטפורמס שכרה כוח מחשוב מספקיות ענן חדשות יותר, ובמקביל גם שוקלת למכור את הקיבולת שלה, מה שעלול לסבך את הרווחיות.
נוסף על כך, בניית עסק ענן אינה דבר פשוט. בלי יתרונות ברורים בעלויות או בטכנולוגיה, זה עלול להפוך לעסק עם שולי רווח נמוכים יותר. למעשה, לחברות כמו אמזון (אמזון) וגוגל (גוגל) נדרשו שנים רבות כדי להפוך את חטיבות הענן שלהן לרווחיות. גם עם הסיכונים האלה, בנק אוף אמריקה נשאר אופטימי.
מהו מחיר היעד של מטא פלטפורמס?
בפנייה לוול סטריט, למניית מטא יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בהתבסס על 32 המלצות קנייה, חמש המלצות החזק ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בתרשים להלן. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של מטא שעומד על 818.23 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 40.3%. (ראו את תחזית המניה של מטא).
