אפל בוחנת יצרניות שבבים סיניות שנמצאות ברשימה שחורה, כשמחסור בזיכרון ל-AI לוחץ על שולי הרווח
- אפל מנהלת מגעים עם CXMT ו-YMTC לרכישת שבבי זיכרון עבור מכשירים שנמכרים בסין, במטרה להתמודד עם המחסור העולמי בזיכרון ועליית עלויות הרכיבים שנובעת מביקוש ל-AI.
- המהלך עשוי להקל על לחץ העלויות ולגוון את שרשרת האספקה של אפל, אך הוא גם יוצר סיכון פוליטי משום ששתי החברות הסיניות נמצאות ברשימת הפנטגון, בזמן שלמניית אפל יש דירוג קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של 324.40 דולר.
אפל (אפל), יצרנית האייפון, מנהלת לפי הדיווחים מגעים לרכישת שבבי זיכרון משתי יצרניות שבבים סיניות, בניסיון להקל על מחסור עולמי בזיכרון שהקפיץ בחדות את עלויות הרכיבים.
לפי Bloomberg, אפל מנהלת מו"מ עם ChangXin Memory Technologies Inc. ו-Yangtze Memory Technologies Co., המוכרות כ-CXMT ו-YMTC, לגבי שבבים שישמשו במכשירים שנמכרים בסין. השיחות עדיין נמשכות, ועדיין לא הושג הסכם סופי.
המהלך מגיע לאחר שאפל העלתה לאחרונה מחירים במחשבי Mac, באייפדים, במכשירי הבית וב-Vision Pro, תוך שהיא מציינת עלייה מהירה בעלויות של שבבי זיכרון. הביקוש ל-AI יצר לחץ על ההיצע, משום שיצרניות השבבים מפנות יותר ייצור למוצרי מרכזי נתונים עם שולי רווח גבוהים.
בינתיים, מניית אפל עלתה ביום רביעי ב-1.73%, וננעלה במחיר של 294.38 דולר.
הסיכון הפוליטי סביב שרשרת האספקה של אפל מתגבר
עסקה עם CXMT או YMTC עשויה לעזור לאפל לגוון את אספקת הזיכרון שלה מעבר ל-Samsung Electronics Co. (SSNLF), SK Hynix Inc. (HXSCL) ו-מיקרון Technology Inc. (מיקרון). עם זאת, המהלך האפשרי הזה כרוך בסיכון פוליטי.
שתי החברות הסיניות נמצאות ברשימת הפנטגון של חברות שלפי ארה"ב תומכות בצבא סין. אפל לא צריכה אישור רשמי מארה"ב כדי לרכוש מהן, אך החברה עלולה לספוג ביקורת מצד מחוקקים ובכירי ביטחון לאומי בוושינגטון.
לפי הדיווחים, מנכ"ל אפל טים קוק פנה לבכירי ממשל טראמפ, בהם שר האוצר סקוט בסנט, כדי לסייע בצמצום ההשלכות הפוליטיות של כל הסכם אפשרי. אפל סירבה להגיב.
מבחינת משקיעי מניית אפל, רכישת שבבים מקומית עבור מכשירים שנמכרים בסין יכולה להקל את לחץ העלויות בשוק מרכזי, אבל היא גם מחזירה את אפל למרכז העימות הטכנולוגי בין ארה"ב לסין, שבו החלטות על שרשרת האספקה יכולות להפוך במהירות לנטל פוליטי.
מהו מחיר היעד עבור מניית אפל?
במבט לוול סטריט, לאפל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה מתונה, בהתבסס על 30 אנליסטים שפרסמו את הדירוגים שלהם בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 18 מדרגים את המניה כקנייה, 11 מדרגים אותה כהחזק, ואנליסט אחד מדרג אותה כמכירה. מחיר היעד הממוצע למניית אפל הוא 324.40 דולר, מה שמצביע על אפסייד של כ-10% לעומת המחיר הנוכחי.
